每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 黃志偉 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃志偉 發(fā)自北京

據(jù)財政部測算，京津冀一體化未來6年需要投入42萬億元。多家機構認為，這將給房地產(chǎn)、建材、交運、環(huán)保等方面帶來確定性投資機會。

3月11日以來，京津冀一體化概念頻頻出現(xiàn)在兩市漲停榜上，炒作潮也從河北迅速蔓延到天津、北京地區(qū)的房地產(chǎn)、基建等行業(yè)，甚至一度出現(xiàn)24只個股集體漲停局面。

但瘋狂過后，業(yè)內專家提出冷思考：京津冀一體化不僅僅面臨行政考核，還包括財政改革、戶籍制度、配套措施完善等一系列問題，相關利好消息還有待頂層設計的出臺。

多個行業(yè)迎利好

銀河證券首席策略分析師孫建波對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，京津冀一體化首先帶來的是地價變化。在北京相關產(chǎn)業(yè)的遷移過程中，由于周邊地區(qū)會承接一些新的商業(yè)用途，土地用途發(fā)生變化，地價也會發(fā)生變化，土地會增值，相關的地產(chǎn)板塊會受益。

孫建波還表示，環(huán)保也是京津冀一體化的概念所在，這給鋼鐵、水泥等板塊帶來利好，國家對鋼鐵、水泥產(chǎn)業(yè)本身是有限制的，而隨著一體化進程，這些產(chǎn)業(yè)面臨搬遷和轉移，會給這些公司帶來地價和設備補償，給相關上市公司帶來利好。

民生證券發(fā)布報告稱，京津冀地區(qū)協(xié)同發(fā)展上升到國家戰(zhàn)略后，后續(xù)政策將迅速跟進，有四類機會值得關注：一是去產(chǎn)能帶來的部分產(chǎn)業(yè)局部供需逆轉，在華北地區(qū)大量清理水泥企業(yè)的背景下，華北地區(qū)的水泥產(chǎn)能將顯著收縮，這無疑利好華北地區(qū)的水泥概念股；二是機構轉移承接帶來的機會，主要包括規(guī)劃建設及區(qū)域概念股，其中河北承接地域的可能性更為廣泛；三是環(huán)境污染治理帶來的機會，主要涉及大氣和水治理概念；四是交通設施互聯(lián)互通帶來的機會，主要涉及京津冀地區(qū)港口。

華泰證券策略研究團隊表示，一體化過程中，河北基礎設施、城市配套設施建設將提速、北京周邊房地產(chǎn)的需求也將大幅上升，新型城鎮(zhèn)化指引下，產(chǎn)業(yè)轉移的同時也將實現(xiàn)升級，建議積極關注京津冀地區(qū)建材、鋼鐵、電力設備、房地產(chǎn)、環(huán)保、交運、化工、汽車等行業(yè)及個股的投資機會。

利好真正實現(xiàn)尚待時日

不過，孫建波表示，地價雖然有升值潛力，但目前有過度炒作嫌疑。據(jù)其研究，只有在產(chǎn)業(yè)功能遷移之后，地價才能提升，而這至少是五年以后的事情。

由于京津冀一體化戰(zhàn)略是在新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃發(fā)布之后出爐的，北大縱橫合伙人張文悅對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，必須在新型城鎮(zhèn)化建設這一大宏觀背景下考慮一體化給房地產(chǎn)行業(yè)帶來的新要求，新型城鎮(zhèn)化建設對“城市開發(fā)運營商”提出了更高的要求。房地產(chǎn)企業(yè)必須雙管齊下，既要利用當前在基礎設施、房地產(chǎn)建設方面多年積累的優(yōu)勢，進一步做好做優(yōu)，通過綠色技術、智慧技術與基建、房建技術的融合進一步搶占發(fā)展高地；同時更要研究城市運營后端的內容，研究如何產(chǎn)業(yè)導入、如何人文建設，通過發(fā)展戰(zhàn)略合作伙伴引入相關資源彌補短板，成為真正意義上的“城市開發(fā)運營商”。