2015年半年報(bào)披露工作行將收官，上市公司第三季度的業(yè)績(jī)變動(dòng)將成為投資者關(guān)注焦點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，逾六成公司三季報(bào)預(yù)喜，62只股凈利翻倍。制造業(yè)板塊尤其是電子、機(jī)械設(shè)備行業(yè)景氣度向好，一些公司第三季度業(yè)績(jī)環(huán)比有望大幅增長(zhǎng)。另外，三季度業(yè)績(jī)預(yù)增公司中，省廣股份、東方雨虹、聯(lián)化科技、康得新等近百只個(gè)股被社保和基金同時(shí)持有。聯(lián)化科技、?？低?、啟明星辰、海大集團(tuán)等多只個(gè)股更獲得社保、基金、QFII三大機(jī)構(gòu)同時(shí)青睞。 逾六成“報(bào)喜” 據(jù)證券時(shí)報(bào)統(tǒng)計(jì)，截至8月21日，滬深兩市共有414家上市公司預(yù)告了前三季度業(yè)績(jī)狀況。其中，共有264家公司因業(yè)績(jī)改善或提高而“報(bào)喜”，占整體比重為63.8%，包括92家預(yù)增、41家續(xù)盈、115家略增、16家扭虧；在139家因業(yè)績(jī)下滑或虧損“報(bào)憂(yōu)”的公司中，則有34家預(yù)減、41家略減、28家續(xù)虧、36家首虧。此外，還有11家上市公司尚不能確定前三季度的業(yè)績(jī)變動(dòng)走向。 公司方面，在264家“報(bào)喜”公司中，預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比最大增幅高于或等于100%的共有62家，而包括牧原股份在內(nèi)的4家公司凈利潤(rùn)最大預(yù)增幅度更是在10倍以上。例如，牧原股份良好的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)態(tài)勢(shì)在第三季度得以持續(xù)，在上半年已實(shí)現(xiàn)4683萬(wàn)元凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，公司預(yù)計(jì)1至9月份凈利潤(rùn)將達(dá)到2億至3億元，較上年同期的增幅在7309.05%至11013.58%之間。緊隨其后的是華媒控股，公司三季度的凈利增長(zhǎng)幅度超過(guò)1600%。 電子、機(jī)械行業(yè)景氣度向好 需要指出的是，上述業(yè)績(jī)預(yù)告僅反映了前三季的整體業(yè)績(jī)狀況，未能體現(xiàn)出單季盈利變動(dòng)趨勢(shì)。而根據(jù)單季環(huán)比數(shù)據(jù)，以預(yù)告凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)上限超過(guò)30%的公司來(lái)看，電子元器件、機(jī)械設(shè)備行業(yè)第三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)公司家數(shù)居前。此外，輕工制造、建筑材料、化工等行業(yè)業(yè)績(jī)亦向好。這些公司的業(yè)績(jī)改善，有的歸因于行業(yè)景氣的反轉(zhuǎn)，有些公司則受益于非經(jīng)常性損益的增加。 在電子元器件行業(yè)已發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的24家可比公司中，按盈利預(yù)估測(cè)算，則第三季度業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)的公司多達(dá)21家。而增長(zhǎng)幅度超過(guò)30%的有18家，如奧拓電子，公司今年第一、二季度凈利潤(rùn)分別為65萬(wàn)元和89萬(wàn)元，而按其業(yè)績(jī)預(yù)告所作盈利上限計(jì)算，其第三季度凈利潤(rùn)最高可達(dá)2203萬(wàn)元，環(huán)比增幅高達(dá)2375%，即便按其下限707萬(wàn)元衡量，其凈利潤(rùn)環(huán)比增幅也將達(dá)到694%。 安信證券認(rèn)為，科技行業(yè)五年一個(gè)周期，繼手機(jī)周期后下一個(gè)創(chuàng)新周期為新智能硬件創(chuàng)新周期。從大周期角度來(lái)看分為三個(gè)小周期，而今年為新智能硬件元年，產(chǎn)業(yè)周期第一階段，即將進(jìn)入第二階段，快速滲透期，行業(yè)將迎來(lái)高速成長(zhǎng)，進(jìn)入甜蜜期。從以上三大周期來(lái)看，三類(lèi)公司值得重點(diǎn)配置：1、業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，有估值的白馬型企業(yè)2、處于周期產(chǎn)業(yè)中前期的行業(yè)龍頭：業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，新興業(yè)務(wù)加速拓展。未來(lái)長(zhǎng)期資產(chǎn)稀缺性標(biāo)的：達(dá)華智能、全志科技、先導(dǎo)股份、火炬電子、利達(dá)光電。 此外，受到“走出去”影響的機(jī)械設(shè)備行業(yè)保持著較高的景氣度，行業(yè)內(nèi)已發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的35家公司中，第三季度業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)公司23家，環(huán)比下跌的有7家。而從環(huán)比數(shù)據(jù)來(lái)看，天橋起重、勝利精密等多家公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)。 華泰證券表示，從目前已公布的中期業(yè)績(jī)報(bào)告看，部分傳統(tǒng)機(jī)械制造公司業(yè)績(jī)有待觀察，2015年估值并不便宜，同時(shí)2016年業(yè)績(jī)又不確定，可以判斷將來(lái)行情會(huì)分化演繹。從兩個(gè)角度篩選重點(diǎn)推薦：成長(zhǎng)空間大且有點(diǎn)“風(fēng)”的和估值相對(duì)低且由轉(zhuǎn)型帶來(lái)價(jià)值重估的標(biāo)的股。重點(diǎn)找次新股中有好想法的公司，并關(guān)注業(yè)績(jī)受益人民幣貶值或超預(yù)期的標(biāo)的股。