每經(jīng)編輯｜胡敏超    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡敏超

方正證券（601901，收盤價(jià)9.89元）12月27日晚間發(fā)布公告稱，公司于12月26日召開了第二屆董事會(huì)第二十五次，會(huì)議審議通過了數(shù)項(xiàng)議案，包括《關(guān)于明確單一、無擔(dān)保的信用投資業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)政策及同意民族證券計(jì)提減值損失的議案》。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，方正證券本次同意民族證券計(jì)提的減值資產(chǎn)，正是民族證券之前對(duì)四川信托的委托投資，本金合計(jì)為20.5億元。經(jīng)民族證券管理層審慎判斷，并與年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的溝通，最終決定計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約5.22億元，在考慮遞延所得稅資產(chǎn)的情況下，減少民族證券凈利潤約3.92億元。

公開資料顯示，民族證券于2014年9月至12月期間，以恒豐銀行作為通道和受托人，投資20.5億元于四川信托。根據(jù)方正證券前期的調(diào)查結(jié)果，這20.5億元款項(xiàng)并非協(xié)議存款，而全部投向四川信托的單一資金、無擔(dān)保物的信托計(jì)劃。具體來看，該信托計(jì)劃共七筆，分別為：“光明石業(yè)股份流動(dòng)資金貸款單一資金信托計(jì)劃”共三期、“金輝商務(wù)流動(dòng)資金貸款單一資金信托計(jì)劃”共一期、“鄭州熹曼股權(quán)收益權(quán)單一資金信托計(jì)劃”共兩期、“周口銀行股權(quán)收益權(quán)單一資金信托計(jì)劃”共一期。

這些信托計(jì)劃的期限均為一年，最早的一筆開始于2014年9月29日，最晚的一筆期限開始于2014年12月23日。七筆計(jì)劃期限結(jié)束后，都設(shè)置了半個(gè)月或略多的最后還款日。目前，這七筆信托計(jì)劃的收回情況是，已到期部分中，鄭州熹曼股權(quán)收益權(quán)1號(hào)單一資金信托計(jì)劃收回本金2.085億元（該計(jì)劃本金4.2億元）；光明石業(yè)股份流動(dòng)資金貸款（三期）單一資金信托計(jì)劃的的債務(wù)人光明石業(yè)股份有限公司已將本金1億元及剩余投資收益支付給四川信托。已到期部分中尚有15.915億元未能按期收回。未到期部分的1.5億元本金，即“周口銀行股權(quán)收益權(quán)單一資金信托計(jì)劃”也很有可能存在到期后無法按時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)。這意味著，民族證券20.5億元的委托投資還有17.415億元的本金未收回。

方正證券表示，由于公司及民族證券現(xiàn)有的會(huì)計(jì)政策未對(duì)單一、無擔(dān)保的信用投資的減值準(zhǔn)備作出明確規(guī)定。為了合理計(jì)提單一、無擔(dān)保的信用投資的減值準(zhǔn)備，在估計(jì)損失率時(shí)，方正證券董事會(huì)同意參照銀監(jiān)會(huì)頒布的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》，將上述單一、無擔(dān)保的信用投資進(jìn)行五級(jí)分類。最終，17.415億元的未收回投資劃分入到“次級(jí)”類（盡管還有一筆計(jì)劃的最后還款日為2016年1月6日），按照30%計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，即約為5.22億元。在考慮遞延所得稅資產(chǎn)的情況下，這將減少民族證券凈利潤約3.92億元。

（編輯：楊翼 審核：趙慶  終審：涂勁軍）