每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 霍雨佳    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 霍雨佳

七星電子（002371，前收盤(pán)價(jià)19.28元）12月26日發(fā)布重大資產(chǎn)重組方案，公司擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)北方微電子100%股權(quán)，作價(jià)9.3億元，同時(shí)募集配套資金9.3億元。公司股票暫不復(fù)牌。

9.3億收購(gòu)北方微電子

公告顯示，七星電子擬以17.49元/股的價(jià)格向北京電控、七星集團(tuán)、圓合公司和微電子所發(fā)行5322萬(wàn)股購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的北方微電子100%股權(quán)，交易總作價(jià)9.3億元。交易完成后，北方微電子將成為七星電子的全資子公司。同時(shí)，七星電子擬通過(guò)向國(guó)家集成電路基金、京國(guó)瑞基金和芯動(dòng)能基金非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金9.3億元，用于北方微電子“微電子裝備擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”建設(shè)并補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。

在本次重組前，七星集團(tuán)直接持有上市公司50.12%的股份，為上市公司的控股股東；北京電控持有七星集團(tuán)53.35%的股權(quán)，為上市公司實(shí)際控制人；圓合公司也為上市公司的關(guān)聯(lián)方；本次重組完成后，七星集團(tuán)仍為公司的控股股東，北京電控直接持有上市公司9.28%的股份，通過(guò)七星集團(tuán)間接持有上市公司38.85%的股份，合計(jì)持有上市公司48.13%的股份，仍為上市公司實(shí)際控制人。此次重組不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際控制人變更。

收購(gòu)形成業(yè)務(wù)互補(bǔ)

本次重組前，上市公司主要從事基礎(chǔ)電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為大規(guī)模集成電路制造設(shè)備和電子元器件。

標(biāo)的公司北方微電子以高端集成電路裝備為主業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展刻蝕機(jī)、PVD和CVD三大類(lèi)集成電路設(shè)備；設(shè)備市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋集成電路制造、先進(jìn)封裝、半導(dǎo)體照明（LED）、微機(jī)電系統(tǒng)（MEMS）、功率半導(dǎo)體、光通訊、化合物半導(dǎo)體等應(yīng)用領(lǐng)域。因此，七星電子注入北方微電子資產(chǎn)后在集成電路設(shè)備業(yè)務(wù)方面形成良好的互補(bǔ)。同時(shí)北方微電子以七星電子為平臺(tái)整合集成電路設(shè)備研發(fā)與生產(chǎn)業(yè)務(wù)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2012年至2014年，七星電子分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.1億元、8.6億元和9.6億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.6億元、1.3億元和7352萬(wàn)元。2013年以來(lái)，受多方面因素影響，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)整體上呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，北方微電子目前的客戶(hù)集中度較高。2013～2014年度及2015年1～11月，北方微電子對(duì)前五大客戶(hù)銷(xiāo)售收入占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為58.18%、50.08%和35.29%。截至今年11月30日，標(biāo)的公司審計(jì)賬面價(jià)值3.13億元，預(yù)估值9.3億元，預(yù)估增值為6.18億元，增值幅度達(dá)197.60%。

七星電子表示，北方微電子的高端集成電路設(shè)備業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)將進(jìn)入上市公司，上市公司的收入規(guī)模和盈利能力將得以顯著提升，有利于增強(qiáng)上市公司持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，符合上市公司股東的利益，同時(shí)，此次重組還豐富了公司大規(guī)模集成電路設(shè)備的產(chǎn)品種類(lèi)，拓展了設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域，提高了上市公司整體的研發(fā)與生產(chǎn)能力，有利于突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。