私募7月調(diào)查：近七成私募看漲7月行情高達(dá)75%的私募欲增倉(cāng)（附板塊） 每經(jīng)記者楊建 相比于6月市場(chǎng)中的諸多不確定因素，7月在三大利空出盡后市場(chǎng)環(huán)境更加的穩(wěn)定，而后續(xù)深港通預(yù)期日益升溫、外圍市場(chǎng)逐漸回暖，對(duì)于7月份的市場(chǎng)行情，鑒于股市也素有“五窮六絕七翻身”的說(shuō)法，各大私募又是如何看待的呢？他們?cè)趥}(cāng)位上又有怎樣的調(diào)整？布局重點(diǎn)又發(fā)生了哪些變化？ 每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，在參與調(diào)查的私募中，近7成私募看漲7月行情，預(yù)計(jì)在7月大幅增倉(cāng)或增倉(cāng)的占比高達(dá)75.5%，加倉(cāng)力度平均達(dá)到3成左右。 近7成私募看漲7月吃飯行情 回顧6月，市場(chǎng)在A股加入MSCI被拒、美元加息、英國(guó)脫歐等一系列利空作用下表現(xiàn)堅(jiān)挺，在攻破2900點(diǎn)關(guān)口后圍繞2900點(diǎn)持續(xù)波動(dòng)，并最終在六月底站穩(wěn)2900點(diǎn)同時(shí)呈現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)。 對(duì)于7月份的市場(chǎng)行情，參與調(diào)查的私募機(jī)構(gòu)中，高達(dá)68.25%的私募對(duì)7月行情持看漲態(tài)度；23.1%的私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為7月行情與6月持平；認(rèn)為7月行情會(huì)下跌的私募占比達(dá)到8.65%。而6月的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示這三大指標(biāo)分別為44.35%、42.44%和13.21%，可見7月看漲情緒有了跨越式的提升。 廣東西域投資周水江認(rèn)為，無(wú)論從調(diào)整幅度、筑底時(shí)間還是外部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，市場(chǎng)都到了新一波行情的階段。大盤從2000點(diǎn)開始的牛市上漲到了5000多點(diǎn)，而目前在一年的時(shí)間內(nèi)已回吐超過(guò)70%；A股在經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)一年的股災(zāi)式下跌后開始進(jìn)入漫長(zhǎng)的筑底階段，近幾個(gè)月一直在低位反復(fù)筑底，期間雖然無(wú)法突破3000點(diǎn)位，但同時(shí)也未能擊穿2900點(diǎn)，而且所有重要指數(shù)已經(jīng)突破去年高位以來(lái)的重要壓力線，市場(chǎng)已經(jīng)到了吃飯行情。 而南京胡楊投資張凱華表示，目前從外部風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)看，經(jīng)過(guò)6月一系列的風(fēng)險(xiǎn)釋放，A股都在短暫下跌后迅速回升，這說(shuō)明A股在面對(duì)外部利空時(shí)已經(jīng)開始逐漸走強(qiáng)，市場(chǎng)情緒受外部風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)也開始逐漸較小。同時(shí)短期來(lái)看，可能影響A股下跌的重要利空已經(jīng)基本出盡，對(duì)于7月份的行情，我們認(rèn)為7月將迎來(lái)期待已久的吃飯行情。 而新里程投資認(rèn)為，年底前樂(lè)觀看3500點(diǎn)一帶，目前最大可能性是中級(jí)主升浪3浪，所有重要指數(shù)突破了去年6月頂部以來(lái)的重要壓力線，這是行情見底回升，趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的重要信號(hào)。 弗睿得投資則認(rèn)為，從技術(shù)層面來(lái)看，圍繞2850點(diǎn)的筑底過(guò)程，如果從2015年8月26日來(lái)算已經(jīng)經(jīng)過(guò)了10個(gè)月，大盤從2000點(diǎn)開始的牛市漲幅已經(jīng)回吐超過(guò)70%。所以無(wú)論從調(diào)整幅度還是筑底時(shí)間，技術(shù)上都符合了以往牛熊交替筑底階段的特征，即使判斷是否反轉(zhuǎn)還要猶疑，但有一輪長(zhǎng)線資金加倉(cāng)+空頭部分回補(bǔ)的中期上漲行情還是可以確定的。 弗睿得投資進(jìn)一步表示，不過(guò)唯一不能確定的僅僅是上漲的節(jié)奏、形態(tài)、幅度和持續(xù)性，但大盤至少會(huì)摸到年線；基本面則是無(wú)法直接看反轉(zhuǎn)的主要原因，下半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)會(huì)相對(duì)2季度有所回落，這會(huì)抑制長(zhǎng)線資金入市的速度。但潛在的利好則是政策或有所對(duì)沖，支持結(jié)構(gòu)性行情的持續(xù)發(fā)展，同時(shí)樓市回落會(huì)擠出投機(jī)資金，其中部分資金或進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)釋放充分的A股市場(chǎng)。 磐耀資產(chǎn)認(rèn)為，A股經(jīng)歷了一年的股災(zāi)式下跌之后，風(fēng)險(xiǎn)得到了大幅釋放，近幾個(gè)月市場(chǎng)在相對(duì)低位反復(fù)筑底，在六月市場(chǎng)資金面緊張以及風(fēng)險(xiǎn)事件集中釋放的背景下，A股走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，市場(chǎng)情緒穩(wěn)定，短期利空出盡，英國(guó)脫歐只是短暫沖擊了全球市場(chǎng)，目前外圍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好也顯著回升，A股7月有望展開一波中報(bào)行情。 高達(dá)75.5%的私募欲在7月增倉(cāng) 雖然絕大部分私募機(jī)構(gòu)看好7月的看漲行情，但也并非所有私募都持這樣的看法，部分私募認(rèn)為雖然A股向下殺跌的可能性微小，但同時(shí)市場(chǎng)也缺乏大幅上攻的動(dòng)能，所以7月市場(chǎng)最大的可能是圍繞3000點(diǎn)持續(xù)震蕩。 三想投資認(rèn)為，7月份市場(chǎng)主要還是以震蕩為主，3000點(diǎn)左右應(yīng)該就是市場(chǎng)的中樞位置，當(dāng)前市場(chǎng)既不具備大幅上攻的動(dòng)能，也不具備向下大幅殺跌的能力，但是個(gè)股、板塊等結(jié)構(gòu)化交易機(jī)會(huì)還是會(huì)很活躍。 此外，西藏銀帆投資李志新則認(rèn)為，7月份市場(chǎng)主要還是以震蕩為主，目前來(lái)看僅僅是個(gè)反彈而已，還沒(méi)到反轉(zhuǎn)的時(shí)候，要在幾個(gè)月回到年初水平很難。當(dāng)然不排除出現(xiàn)脈沖式上升的可能，反彈的高度看到3100左右，在7月中下旬可能會(huì)有一個(gè)調(diào)整的過(guò)程。從目前行情來(lái)看，市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)沒(méi)有之前那么高了，場(chǎng)內(nèi)的分化比較大，創(chuàng)業(yè)板、中小板的表現(xiàn)明顯很弱，大盤漲那么多，中小創(chuàng)上漲乏力。此外指數(shù)在3000點(diǎn)向上的壓力比較大，市場(chǎng)在這個(gè)位置還會(huì)有反復(fù)，整體壓力比較大。 每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，大部分私募看好7月行情，而此次參與調(diào)查的私募機(jī)構(gòu)在6月份的倉(cāng)位布局如下：31.25%的私募機(jī)構(gòu)為輕倉(cāng)狀態(tài)；56.25%的私募機(jī)構(gòu)為中等倉(cāng)位；12.5%的私募機(jī)構(gòu)倉(cāng)位水平較重，為重倉(cāng)狀態(tài)。 但是相較6月私募倉(cāng)位變化，7月各大私募加倉(cāng)意愿更加的明顯，預(yù)計(jì)7月加倉(cāng)的私募機(jī)構(gòu)高達(dá)7成，加倉(cāng)力度平均達(dá)到3成左右。 據(jù)私募排排網(wǎng)調(diào)查的私募機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)在7月大幅增倉(cāng)或增倉(cāng)的占比高達(dá)75.5%，其中25.25%的私募機(jī)構(gòu)計(jì)劃大幅增倉(cāng)；16.25%的私募機(jī)構(gòu)計(jì)劃維持當(dāng)前倉(cāng)位水平不變；8.25%的私募計(jì)劃在7月減倉(cāng)，不過(guò)減倉(cāng)私募大都已經(jīng)在6月滿倉(cāng)或重倉(cāng)運(yùn)行了。 此外由于私募機(jī)構(gòu)普遍看好7月行情，私募在倉(cāng)位上也有了較大的調(diào)整。7月預(yù)計(jì)重倉(cāng)和中等倉(cāng)位的私募機(jī)構(gòu)占據(jù)87.5%的絕對(duì)比例，其中計(jì)劃重倉(cāng)的私募機(jī)構(gòu)有了大幅提升，比例高達(dá)37.5%，計(jì)劃中等倉(cāng)位應(yīng)對(duì)的私募機(jī)構(gòu)占比過(guò)半，達(dá)到50%；選擇輕倉(cāng)應(yīng)對(duì)的私募機(jī)構(gòu)明顯減少，占比只有12.5%。 從各大私募的倉(cāng)位調(diào)整上，也再次表明了各大私募機(jī)構(gòu)十分看好7月的市場(chǎng)行情，普遍計(jì)劃提前進(jìn)行倉(cāng)位布局，希望抓住7月這一波的吃飯行情。 私募7月看好這些板塊的投資機(jī)會(huì) 雖然私募機(jī)構(gòu)普遍看好7月這一波的上漲行情，不過(guò)受各大私募機(jī)構(gòu)青睞的行業(yè)和版塊卻有所差異。相比6月，私募機(jī)構(gòu)看好的板塊仍舊主要集中在軍工、稀土、新能源、醫(yī)藥醫(yī)療、TMT、國(guó)企改革、深港通主題等板塊，而在6月表現(xiàn)瘋狂的次新股、重組股，此次也成為不少私募的布局重點(diǎn)。 西藏銀帆李志新表示，具體把握兩條主線：首先明線上的投資機(jī)會(huì)，主要是業(yè)績(jī)確定性品種的中長(zhǎng)線機(jī)會(huì)，七月份要重點(diǎn)關(guān)注中報(bào)預(yù)增、估值合理并且有高送轉(zhuǎn)預(yù)期的品種，行業(yè)上關(guān)注醫(yī)藥醫(yī)療、食品飲料等行業(yè)的機(jī)會(huì)。其次是暗線的投資機(jī)會(huì)，具有黑科技潛力的主題性機(jī)會(huì)，如上半年炒作火熱的量子通信、區(qū)塊鏈、新能源汽車、OLED、物聯(lián)網(wǎng)等概念上。 玖歌投資表示，看好新能源物流車整車以及充電樁運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，白酒，半導(dǎo)體晶圓相關(guān)產(chǎn)業(yè)。新能源物流車享有增量和存量雙增邏輯，物流車生產(chǎn)改裝成本低，整車企業(yè)最終會(huì)受益行業(yè)補(bǔ)貼以及需求爆發(fā)。充電樁運(yùn)營(yíng)的公司現(xiàn)金流會(huì)好于單純做推廣的公司。此外白酒行業(yè)集中爆發(fā)業(yè)績(jī)，酒類單品價(jià)格上漲。 而金鼎軒投資也認(rèn)為，未來(lái)將圍繞高端制造業(yè)和新能源兩個(gè)大方向?qū)ふ掖髾C(jī)會(huì)。高端制造是我國(guó)在此次經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中必過(guò)關(guān)卡，發(fā)展高端制造對(duì)于提升我國(guó)制造業(yè)整體水平、提高社會(huì)生產(chǎn)效率有至關(guān)重要的作用，目前行業(yè)一片藍(lán)海；新能源，尤其是光伏，目前迎來(lái)第二春，作為終極能源，空間不可想象，遠(yuǎn)優(yōu)于核能以及風(fēng)能，目前機(jī)會(huì)已經(jīng)顯現(xiàn)。 大概率資產(chǎn)認(rèn)為，新能源汽車，去年新能源汽車銷量33萬(wàn)輛，占總銷量2500萬(wàn)輛的比例僅僅1.34%，未來(lái)空間巨大，最看好上游和中游相關(guān)公司；機(jī)器智能，隨著算法成熟和大數(shù)據(jù)的突飛猛進(jìn)，相關(guān)核心標(biāo)的將會(huì)充分受益；視頻直播受益股票，視頻直播正成為新的浪潮，核心標(biāo)的具有非常高的投資價(jià)值。 廣東西域投資周水江表示，首先看好業(yè)績(jī)預(yù)增的個(gè)股投資機(jī)會(huì)，其次看好防御性板塊的投資機(jī)會(huì)，比如醫(yī)療健康、食品飲料、教育等，此外軍工企業(yè)下半年會(huì)迎來(lái)一波較好的投資機(jī)會(huì)。此外未來(lái)看好物聯(lián)網(wǎng)概念，智能家居，智能汽車，儲(chǔ)能概念，同時(shí)關(guān)注環(huán)保板塊的機(jī)會(huì)。 欲閱讀更多股市資訊，請(qǐng)關(guān)注每經(jīng)投資寶微信公眾號(hào)（微信號(hào)：mjtzb2），或用微信掃描下方二維碼關(guān)注即可。