每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張壽林    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張壽林

前沿、復(fù)雜、創(chuàng)新，這些都是供應(yīng)鏈金融獨(dú)有的特性，在國內(nèi)高速發(fā)展的同時也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融標(biāo)準(zhǔn)化的必要性愈加凸顯。9月28日，人大重陽金融研究院、中國銀行、中國國際經(jīng)濟(jì)合作學(xué)會供應(yīng)鏈金融委員會聯(lián)合發(fā)布了由國際商會（ICC）制定的《國際供應(yīng)鏈金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)定義》。報(bào)告發(fā)布后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪了國際商會（ICC）全球董事會執(zhí)行董事、中國銀行原副行長、人大重陽金融研究院高級研究員張燕玲。

在張燕玲看來，供應(yīng)鏈并不會放大風(fēng)險(xiǎn)。她分析，過去融資是看人，看一個企業(yè)，一次可能貸20億元；而供應(yīng)鏈?zhǔn)歉髽I(yè)有貿(mào)易了，才提供供應(yīng)鏈融資，是單筆業(yè)務(wù)，而貿(mào)易背景的特點(diǎn)是具有自償性。

國內(nèi)尚無供應(yīng)鏈金融標(biāo)準(zhǔn)

NBD：您曾說過，中國跨越“中等收入陷阱”過程中，需要助力中小企業(yè)發(fā)展。供應(yīng)鏈金融在幫助中小企業(yè)融資方面能夠發(fā)揮很好的作用。請問供應(yīng)鏈金融能夠在多大程度上幫助解決中小企業(yè)融資問題，或者說能夠在多大范圍內(nèi)覆蓋國內(nèi)中小企業(yè)群體？

張燕玲：我在商會里，大家整天喊中小企業(yè)融資難、融資貴。這不是中國一家的問題，全世界都有這個問題。為什么存在這個問題呢？客觀現(xiàn)實(shí)是，小企業(yè)財(cái)務(wù)、信用等相對難以被看好。所以為了支持中小企業(yè)，供應(yīng)鏈金融就發(fā)展得特別快。

過去，中小企業(yè)在供應(yīng)鏈里依然是弱者。經(jīng)常聽到大企業(yè)進(jìn)了貨不給他們錢；賣給他們貨，恨不得要求先給錢的說法。中小企業(yè)一直處于不利的處境。但現(xiàn)在在供應(yīng)鏈融資過程中，就會使中小企業(yè)不至于那么弱。過去那么弱，說白了不就是沒錢嘛?，F(xiàn)在通過供應(yīng)鏈融資，就解決了他的問題。在這其中，雖然他弱小，但是不看出身了，而是看事件。這個事件就是，你有商品要賣給他。有這樣一個事件，我就支持你。所以，只要有真實(shí)的貿(mào)易背景，我就可以提供支持。提供者就是供應(yīng)鏈金融供應(yīng)商。

很多人說，這邊嗷嗷叫要錢，那邊呢，錢出不去。我給他們出主意。可以做一個分類明細(xì)。什么行業(yè)？什么產(chǎn)品？它是現(xiàn)貨，還是先簽合同的？每一種情形下，我這個供應(yīng)鏈可以給你多少融資等。這個分類明細(xì)出來之后，小企業(yè)一看，我符合這個，就上你那兒去融資。

現(xiàn)在國內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)還沒有，不過國際上的這一標(biāo)準(zhǔn)出來之后，就會推動國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的出臺。有了標(biāo)準(zhǔn)之后，大家都在一個平臺上了，這樣做潛力無限。所以，不是覆蓋多少的問題，得看供應(yīng)鏈金融供應(yīng)商的發(fā)展。供應(yīng)商發(fā)展需要政府的支持，所以我們現(xiàn)在成立了供應(yīng)鏈金融委員會。

NBD：理論上，供應(yīng)鏈金融發(fā)展得非常好的話，是不是可以把所有的中小企業(yè)都囊括進(jìn)去？

張燕玲：我說了一個定義，供應(yīng)鏈本身就是把中小企業(yè)都包括進(jìn)來了的，但供應(yīng)鏈金融能否把所有的供應(yīng)鏈都覆蓋，那就看供給商的發(fā)展了。

供應(yīng)鏈金融不同于“三角債”

NBD：您擁有長期的海外工作經(jīng)歷，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的供應(yīng)鏈金融目前的發(fā)展情形如何？

張燕玲：他們做得很好。在發(fā)達(dá)國家，很少用信用證了，他們信譽(yù)都比較好。

NBD：供應(yīng)鏈金融涉及融資、擔(dān)保、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用評級等，增強(qiáng)了融資效率，但在這鏈條中，一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，整個體系都將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，會否因此放大風(fēng)險(xiǎn)？

張燕玲：不會。供應(yīng)鏈融資好就好在這里。如果像過去的三角債，沒有供應(yīng)鏈融資，那才是一下子這個鏈條就垮了。上世紀(jì)90年代初的時候，我們銀行就是大力清理三角債。他們是你欠他，他欠你。

而供應(yīng)鏈融資，其實(shí)是一家提供供應(yīng)鏈融資的供應(yīng)商。供應(yīng)鏈中，他融的就是我們倆這筆業(yè)務(wù)，和另一人沒關(guān)系，沒有傳導(dǎo)。而且供應(yīng)鏈融資周期短，因?yàn)楣?yīng)鏈融資中，我跟他只是生產(chǎn)出產(chǎn)品的單筆交易，不像貸款，一次就給他所有資金全貸上。供應(yīng)鏈融資是基于貿(mào)易背景，即便出問題，也只是這一筆。而且資金也不會產(chǎn)生過剩，因?yàn)獒槍Φ氖钦嬲馁I賣。

過去，融資是看人，看這個企業(yè)，一次可能貸20億元。而供應(yīng)鏈，是你跟他有貿(mào)易了，才提供供應(yīng)鏈融資，是單筆業(yè)務(wù)。貿(mào)易背景的特點(diǎn)是具有自償性，所以不用在乎這個人有多高大上，只看你貿(mào)易本身。你想想哪個風(fēng)險(xiǎn)大。

國際公認(rèn)的最大風(fēng)險(xiǎn)是，風(fēng)險(xiǎn)從一個人的手里轉(zhuǎn)到另一家，接著這一家并不懂得前面有什么風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)任何事情都有風(fēng)險(xiǎn)，但是只要你能認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，就能控制風(fēng)險(xiǎn)。我做一輩子金融，沒有一筆壞賬。

當(dāng)然金融涉及到很多法律，有的人干了一輩子都沒弄懂，所以說出了問題也是應(yīng)該的，不出問題才怪。

新中國成立后，由于很多過程和產(chǎn)品曾經(jīng)沒有，法律也尚需完善，比如票據(jù)法、銀行法、公司法、擔(dān)保法、物權(quán)法都需要不斷更新。