每經(jīng)編輯｜張瑩    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張瑩

近日有媒體稱(chēng)，受一項(xiàng)本應(yīng)于2014年到期的信托計(jì)劃遲遲未能兌付的影響，長(zhǎng)安國(guó)際信托股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)安信托）被部分投資者起訴，這一項(xiàng)目全稱(chēng)為“長(zhǎng)安信托·煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)信托），涉及本金共計(jì)12億元。

11日下午，長(zhǎng)安信托高管獨(dú)家向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》回應(yīng)稱(chēng)，雖然對(duì)信托計(jì)劃的合規(guī)性持有信心，但出于對(duì)法制精神的尊重，公司將靜待審理結(jié)果。

受山西聯(lián)盛破產(chǎn)“殃及”

受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，2013年前后煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，煤炭行業(yè)全面虧損，山西聯(lián)盛及相關(guān)回購(gòu)方資金周轉(zhuǎn)緊張。2013年11月，山西省柳林縣人民法院受理聯(lián)盛及其關(guān)聯(lián)公司因無(wú)力償還到期債務(wù)重整申請(qǐng)，“聯(lián)盛事件”由此爆發(fā)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，聯(lián)盛的破產(chǎn)重整殃及多家銀行等金融機(jī)構(gòu)，包括多家信托公司在內(nèi)總額70多億的數(shù)項(xiàng)信托計(jì)劃均未兌付，長(zhǎng)安信托煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)信托只是其中之一。

公開(kāi)資料顯示，煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金3號(hào)的資金用于受讓山西泰聯(lián)投資有限公司持有的樓俊集團(tuán)35%股權(quán)收益權(quán)，以及受讓自然人郭啟飛持有的樓俊集團(tuán)30%股權(quán)收益權(quán)。信托到期后由郭啟飛和聯(lián)盛能源回購(gòu)65%股權(quán)收益權(quán)。上述信托計(jì)劃資金規(guī)模達(dá)12億元，預(yù)期收益率11%，期限為兩年。然而，受山西聯(lián)盛破產(chǎn)風(fēng)波拖累，該信托計(jì)劃未如期兌付，出現(xiàn)了前述遭到投資者訴訟的情形。

不過(guò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著山西省政府接手主導(dǎo)聯(lián)盛重整、債權(quán)人委員會(huì)成立，從法律程序上而言，加入重整后長(zhǎng)安信托已不具有主導(dǎo)債權(quán)實(shí)現(xiàn)的權(quán)利。

據(jù)了解，2013年底當(dāng)?shù)卣_(kāi)始推進(jìn)聯(lián)盛重整進(jìn)程，曾聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)和債權(quán)各方，擬定了市場(chǎng)化重整方案，但由于種種原因最終失敗。而目前，聯(lián)盛項(xiàng)目已進(jìn)入司法重整階段。

“實(shí)際上，山西省政府開(kāi)始對(duì)聯(lián)盛破產(chǎn)重整的時(shí)候，所有債權(quán)人加入了債委會(huì)，而信托計(jì)劃投資人以受益人大會(huì)表決的方式，同意加入債務(wù)重整，事實(shí)上接受了由山西省政府主導(dǎo)的重整進(jìn)程。但由于山西方面主導(dǎo)的司法重整比較緩慢，導(dǎo)致項(xiàng)目2014年到期至今不能兌付，部分投資者失去耐心，轉(zhuǎn)而訴諸法律”，長(zhǎng)安信托高管表示。

上述高管向記者坦言，聯(lián)盛事件涉及金融機(jī)構(gòu)多、金額大、擔(dān)保情況復(fù)雜，短期內(nèi)單個(gè)債權(quán)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)市場(chǎng)化手段或司法途徑收回債權(quán)的可能性較小，參與聯(lián)盛重整是現(xiàn)階段能夠最大化保障投資人權(quán)益的方案。

回應(yīng)以法院判決為準(zhǔn)

事實(shí)上，除參加山西省政府主導(dǎo)的市場(chǎng)化重整、等待司法重整獲得進(jìn)展之外，長(zhǎng)安信托高管對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱(chēng)，其在此過(guò)程中亦一直積極溝通和推動(dòng)債務(wù)重組的進(jìn)程，包括持續(xù)運(yùn)用法律工具保全資產(chǎn)且獲得一定成效。

“公司高管曾多次赴山西與相關(guān)方面協(xié)商債權(quán)清償問(wèn)題，督促重組方案落地，單獨(dú)或者聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)致信要求山西省政府盡快推動(dòng)聯(lián)盛的重整工作。”上述高管稱(chēng)。

與此同時(shí)，長(zhǎng)安信托于2014年向山西法院申請(qǐng)了強(qiáng)制執(zhí)行，不過(guò)因當(dāng)?shù)胤ㄔ鹤?013年底起就暫緩受理與聯(lián)盛集團(tuán)以及關(guān)聯(lián)企業(yè)相關(guān)案件，并未受理長(zhǎng)安信托的強(qiáng)制執(zhí)行申請(qǐng)。

對(duì)于信托計(jì)劃的合規(guī)性，長(zhǎng)安信托高管表示：“信托計(jì)劃的項(xiàng)目盡調(diào)、發(fā)起設(shè)立、風(fēng)險(xiǎn)控制、期間管理、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)處置，長(zhǎng)安信托都完全履行了受托人職責(zé)，無(wú)論是信托合同還是專(zhuān)項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)提示中，也都明確了信托項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。在信托公司盡責(zé)履職的情況下，投資人是應(yīng)對(duì)自己的投資行為負(fù)責(zé)的。”

記者注意到，據(jù)媒體報(bào)道，本月15日該訴訟將在陜西高院進(jìn)行庭前證據(jù)交換。對(duì)于司法審理，長(zhǎng)安信托的態(tài)度非常明確：首先非常尊重山西柳林的司法重整，其次將繼續(xù)運(yùn)用可行的司法手段保全資產(chǎn)，第三，尊重投資者的各項(xiàng)權(quán)利。而出于對(duì)法制精神的尊重，公司將靜待審理結(jié)果，一切以司法判決結(jié)果為準(zhǔn)。

對(duì)于上述訴訟，一位熟悉信托行業(yè)的律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，《信托法》及其他相關(guān)法規(guī)當(dāng)中并不允許信托公司對(duì)信托產(chǎn)品進(jìn)行“剛性?xún)陡?rdquo;，“合格投資人”參與信托計(jì)劃本來(lái)就屬于一種有風(fēng)險(xiǎn)的投資行為。