每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 袁園    

每經(jīng)記者 袁園

每經(jīng)編輯 姚祥云

在首批相互制保險(xiǎn)組織獲準(zhǔn)籌建8個(gè)月后,中國首家相互保險(xiǎn)社正式落地運(yùn)營。

2月15日，眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（以下簡稱眾惠相互）對外宣布，已在2月10日獲得保監(jiān)會(huì)的開業(yè)批復(fù)，并于本月14日獲得相互保險(xiǎn)社營業(yè)執(zhí)照。這意味著在國外經(jīng)營數(shù)百年的相互保險(xiǎn)組織形式正式引入國內(nèi)，可以開展相互保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)的批復(fù)，眾惠相互經(jīng)營范圍主要包括“信用保證保險(xiǎn)”和“短期健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)”。“現(xiàn)在還沒有具體成型的產(chǎn)品，官網(wǎng)也沒有正式上線，不過都在推進(jìn)中了。”眾惠相互董事長李靜對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，前期信用保證保險(xiǎn)將主要圍繞發(fā)起方的上下游、快消、物流等成熟的產(chǎn)業(yè)鏈來做，業(yè)務(wù)也會(huì)以小額、分散為主，短期健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)保險(xiǎn)的投保標(biāo)準(zhǔn)則相對寬松，而且也會(huì)接受網(wǎng)上投保。

“從目前國內(nèi)的大環(huán)境來看，相互保險(xiǎn)雖然有其發(fā)展的優(yōu)勢，但作為新事物，相互保險(xiǎn)也面臨著一些挑戰(zhàn)，需要監(jiān)管層和從業(yè)者共同努力去完善監(jiān)管規(guī)則和市場體系，以推動(dòng)相互保險(xiǎn)往前發(fā)展。”北京大學(xué)法學(xué)院教授劉燕表示，監(jiān)管層對于相互保險(xiǎn)的發(fā)展十分重視，而且也在醞釀相關(guān)的法律法規(guī)，來規(guī)范和促進(jìn)該領(lǐng)域的發(fā)展。據(jù)悉，第二批相互保險(xiǎn)社牌照已經(jīng)在醞釀中了。

經(jīng)營理念：共有、共治、共享

2015年1月，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》，隨后在6月的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上明確提出要發(fā)展相互保險(xiǎn)等新業(yè)務(wù)；2016年6月22日，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建信美人壽相互保險(xiǎn)社、眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社和匯友建工財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社。

“傳統(tǒng)的相互保險(xiǎn)是指有相同風(fēng)險(xiǎn)保障需求的投保人，以互相幫助、共攤風(fēng)險(xiǎn)為目的，為自己辦理保險(xiǎn)的保險(xiǎn)活動(dòng)。”劉燕表示，與股份制保險(xiǎn)公司相比，相互保險(xiǎn)的核心特征是“共有、共治、共享”。

此外，相互保險(xiǎn)共有、共治、共享的互助模式、不追求短期效益、沒有股東盈利壓力、經(jīng)營成本低廉、專注發(fā)展符合會(huì)員長期利益的高保障產(chǎn)品等特征，也決定了其內(nèi)部管理機(jī)制區(qū)別于現(xiàn)行的公司制度，《公司法》、《保險(xiǎn)公司章程指引》等法律法規(guī)亦對此無效，這給首批籌建的相互保險(xiǎn)帶來了很多挑戰(zhàn)。

“很多工作如果拿到一個(gè)股份制公司來看不是什么難題，但是放到一個(gè)全新的業(yè)態(tài)中去實(shí)踐，每一步都必須足夠?qū)I(yè)和耐心。”李靜表示，由于國內(nèi)目前沒有該類型的相互模式，所以很多章程和規(guī)章制度都需要發(fā)起人和管理層慢慢去探索。

眾惠相互內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在章程的制定和設(shè)計(jì)過程中，眾惠相互內(nèi)部一直都跟保監(jiān)會(huì)保持積極溝通，對于監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)的問題，也是積極修改。“我們跟監(jiān)管層對接工作的模式就是發(fā)現(xiàn)問題、解決問題。”上述眾惠相互內(nèi)部人士表示，畢竟是初次在國內(nèi)引進(jìn)該模式，監(jiān)管層可能也希望通過首批籌建這幾家的制度建設(shè)，來建立一套適用的、成型的模式。

“成立相互保險(xiǎn)社的最大難點(diǎn)在首次會(huì)員大會(huì)的召開，召開會(huì)員大會(huì)的最大難點(diǎn)在章程的起草”，李靜透露，僅在章程這一環(huán)節(jié)，就持續(xù)了六個(gè)多月，易稿數(shù)十版。“章程報(bào)到保監(jiān)會(huì)之后，共修改了64個(gè)地方，而章程一共也才210個(gè)條款，監(jiān)管層修改了近三分之一。”

而在法人治理方面，眾惠相互采取的是會(huì)員代表制度，所有的會(huì)員代表均是由會(huì)員共同選出，直接參與到公司決策、管理層人事任免的各個(gè)環(huán)節(jié)。而能成為會(huì)員代表的自然人，不僅需要有對相互保險(xiǎn)方面的認(rèn)知、某方面的專業(yè)能力，還要有信用和公信力以及愿意參與到管理層的決心。

“前段時(shí)間，我們召開了首次會(huì)員大會(huì)，參會(huì)人員一共是546人。”李靜表示，首次會(huì)員大會(huì)時(shí)，會(huì)員對相互并不是很了解，需要提前逐個(gè)拜訪，介紹眾惠相互的運(yùn)作機(jī)制和法人治理。

據(jù)悉，眾惠相互前期會(huì)員主要有四大類：1、初始運(yùn)營資金出借人及其上下游企業(yè)或服務(wù)對象。 2、熟悉且有數(shù)據(jù)積累的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，如快消品和物流產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。 3、發(fā)起會(huì)員企業(yè)的員工。 4、眾惠相互員工。

“2019年我們的整體目標(biāo)是用相互制模式打通并深耕產(chǎn)業(yè)鏈，形成特定領(lǐng)域的鮮明特色和領(lǐng)先優(yōu)勢，輸出管理能力，實(shí)現(xiàn)可復(fù)制的經(jīng)營模式。”眾惠相互相關(guān)人士介紹說。

業(yè)務(wù)發(fā)展：線上+線下以產(chǎn)業(yè)鏈為核心

除卻章程和公司治理，相互保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)模式也是值得區(qū)別于大家所公知的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)和保險(xiǎn)公司。

資料顯示，眾惠相互主要發(fā)起會(huì)員為永泰能源股份有限公司、大連先鋒投資管理有限公司、昆吾九鼎投資管理有限公司、金銀島（北京）網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司、深圳市前海新金融投資有限公司等6家企業(yè)和李靜、宋偉青等2名自然人，一般發(fā)起會(huì)員為天云融創(chuàng)數(shù)據(jù)科技（北京）有限公司等546家企業(yè)和自然人。該組織的初始運(yùn)營資金為2億元，后增資到10億元。

按照其前期申請資料顯示，眾惠相互擬在運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)對企業(yè)開展信用評定的基礎(chǔ)上，以互助合作形式專門針對特定產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶開展信用保險(xiǎn)和貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，幫助它們提高信用等級(jí)，順利從銀行等貸款機(jī)構(gòu)獲得貸款，進(jìn)而緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。由此，在保監(jiān)會(huì)的批復(fù)中，明確顯示眾惠相互的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍有三大塊：信用保證保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)。

作為以財(cái)險(xiǎn)為主營業(yè)務(wù)的相互保險(xiǎn)組織，顯然信用保證保險(xiǎn)會(huì)成為其主要支柱業(yè)務(wù)。不過，就目前市場經(jīng)濟(jì)走向和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，信用保證保險(xiǎn)雖然頗受關(guān)注，但是其存在的風(fēng)險(xiǎn)也很相對很高。

“在做信用保證保險(xiǎn)這方面，我們會(huì)主要以發(fā)起會(huì)員的上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)業(yè)務(wù)為主。”李靜介紹，前期的信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)會(huì)圍繞發(fā)起會(huì)員比較熟悉的、快消和物流等特定產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域開展，主要做小額、分散等業(yè)務(wù)。“相互最大的特色就是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享。在這種情況下，這些會(huì)員會(huì)主動(dòng)地控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，相互保險(xiǎn)社對管理層的專業(yè)水平要求較高，在控制風(fēng)險(xiǎn)這方面也是有著豐富的經(jīng)驗(yàn)的。此外，在特定的供應(yīng)鏈模式，有利用控制信用保證保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，有專業(yè)能力和數(shù)據(jù)積累的方面來做業(yè)務(wù)。”

雖然信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要針對會(huì)員上下游產(chǎn)業(yè)鏈開展，并且不接受主動(dòng)投保，但眾惠相互的很多運(yùn)營機(jī)制和業(yè)務(wù)開展卻會(huì)依托互聯(lián)網(wǎng)來開展，短期健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)也可以通過網(wǎng)絡(luò)投保。“相互保險(xiǎn)一定要與互聯(lián)網(wǎng)、金融科技相結(jié)合才能取得成功。”李靜指出，除了新技術(shù)的應(yīng)用，相互保險(xiǎn)還需要找到最合適的產(chǎn)業(yè)場景，以中小微企業(yè)組成的封閉性上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶是典型的相互保險(xiǎn)應(yīng)用場景。

既然如此，那么，眾惠相互和保監(jiān)會(huì)一再發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)有哪些不同呢？“我們是由保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的相互保險(xiǎn)組織，接受保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，所有資金流向和風(fēng)險(xiǎn)管理都要在監(jiān)管制定的投資運(yùn)營規(guī)章制度和償二代的風(fēng)險(xiǎn)管理框架中進(jìn)行。”李靜表示，在產(chǎn)品開發(fā)方面，也會(huì)有專業(yè)的精算師保費(fèi)計(jì)算和產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

據(jù)悉，眾惠相互首批保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)上報(bào)監(jiān)管層，目前正在走流程。

專家：補(bǔ)短板 填空白 任重道遠(yuǎn)

雖然眾惠相互是國內(nèi)首家開業(yè)的相互保險(xiǎn)社，但是相互保險(xiǎn)這一模式在國際上卻已經(jīng)有百年的發(fā)展歷史了。

在世界范圍，也已經(jīng)成長起一批大型相互保險(xiǎn)企業(yè)，如荷蘭Achmea相互保險(xiǎn)公司通過合并逐步發(fā)展壯大為世界500強(qiáng)。根據(jù)國際相互合作保險(xiǎn)組織聯(lián)盟（ICMIF）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2014年，全球相互保險(xiǎn)收入1.3萬億美元，占全球保險(xiǎn)市場總份額的27.1%，覆蓋9.2億人。在發(fā)達(dá)國家，相互保險(xiǎn)的市場份額明顯高于發(fā)展中國家，在法國占比高達(dá)46%、日本占比45%、德國占比43%、美國占比37%。

正是看到了國外的發(fā)展態(tài)勢，政府和監(jiān)管層才開始不斷放開相互保險(xiǎn)的大門，并給予了很多政策方面的支持。“相互保險(xiǎn)作為新興業(yè)態(tài)，有望成為保險(xiǎn)業(yè)增長的新引擎”，保監(jiān)會(huì)副主席梁濤表示，我國開展相互保險(xiǎn)試點(diǎn)，定位為現(xiàn)有市場主體的合理和必要補(bǔ)充，側(cè)重于“補(bǔ)短板、填空白”，與現(xiàn)有股份制主體相互促進(jìn)、共同發(fā)展。

作為新事物，以相互保險(xiǎn)社為運(yùn)營模式的相互保險(xiǎn)仍面者很多問題。“相互保險(xiǎn)社的模式主要面臨四大方面的挑戰(zhàn)。”劉燕表示，第一個(gè)挑戰(zhàn)，國內(nèi)目前不管是公司法還是股份制，都是以盈利為目的的，相互保險(xiǎn)跟國內(nèi)的傳統(tǒng)文化不一樣，是另類的，需要市場和消費(fèi)者接受；第二，價(jià)格相對合理、服務(wù)相對較好的相互模式，對投保人是十分有利的，從這個(gè)角度來講，相互保險(xiǎn)所建立的服務(wù)理念對中國的保險(xiǎn)業(yè)是非常珍貴的火種，但現(xiàn)有的環(huán)境和法律框架還需要一個(gè)逐步完善的過程；第三，資本市場對保險(xiǎn)業(yè)的看法主要停留在能給企業(yè)提供資金鏈，還沒有改變原來的認(rèn)知；第四，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展讓向公眾募集資金行為變得越來越容易，從某種意義上來說，對保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展是一個(gè)好事，但是從另一個(gè)角度來看，過猶不及，這會(huì)影響行業(yè)的發(fā)展。

即便面臨種種困難，監(jiān)管層對于開展相互保險(xiǎn)的決心卻是十分堅(jiān)定的，希望通過設(shè)立相互保險(xiǎn)社的模式，來填補(bǔ)保險(xiǎn)市場的空白領(lǐng)域。

此前，保監(jiān)會(huì)相關(guān)人士在批準(zhǔn)第一批相互保險(xiǎn)社的時(shí)候也曾表示，會(huì)對這3家的籌備和運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)管。等后期這種模式成熟之后，或會(huì)按照“成熟一家，批準(zhǔn)一家”的原則進(jìn)行牌照審批。