每經(jīng)編輯｜張韻 孫夏夏    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張韻 每經(jīng)記者 孫夏夏 每經(jīng)編輯 楊歡

作為國(guó)內(nèi)第一個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、全國(guó)改革的“試驗(yàn)田”，上海自貿(mào)區(qū)在9月末迎來了自己的4歲生日。4年間，自貿(mào)區(qū)范圍從28平方公里擴(kuò)大至120.7平方公里，外資準(zhǔn)入負(fù)面清單從2013版更新到了2017版。

眼下，上海自貿(mào)區(qū)進(jìn)入掛牌運(yùn)營(yíng)的第五個(gè)年頭，自貿(mào)區(qū)內(nèi)的改革創(chuàng)新也將向著更深的階段邁進(jìn)。10月10日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪了上海財(cái)經(jīng)大學(xué)自貿(mào)區(qū)研究院院長(zhǎng)趙曉雷。他表示，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的核心功能是以制度創(chuàng)新推動(dòng)全面深化改革。

改革創(chuàng)新的樣板間

圖片來源：上海自貿(mào)區(qū)官網(wǎng)

NBD：在您看來，上海自貿(mào)區(qū)成立四周年，什么是其發(fā)展和改革的關(guān)鍵點(diǎn)？

趙曉雷：上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)始終將擴(kuò)大開放與體制改革相結(jié)合，培育功能與政策創(chuàng)新相結(jié)合，把住“制度創(chuàng)新”這條主線，努力構(gòu)建與國(guó)際投資、貿(mào)易通行規(guī)則相銜接的開放型經(jīng)濟(jì)新體制。

NBD：如今進(jìn)入第五年，意味著改革創(chuàng)新將向深水區(qū)、攻堅(jiān)期進(jìn)一步邁進(jìn)。上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的制度創(chuàng)新體現(xiàn)在哪幾方面？

趙曉雷：一方面是國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的制度創(chuàng)新，重在通過結(jié)構(gòu)性改革，改革制度供給條件，使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用。包括外商投資負(fù)面清單管理模式、市場(chǎng)準(zhǔn)入“證照分離”改革試點(diǎn)、國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”監(jiān)管服務(wù)制度、適應(yīng)金融開放創(chuàng)新的FT賬戶分賬核算體系及宏觀審慎監(jiān)管制度、推進(jìn)政府管理由注重事先審批轉(zhuǎn)為事中事后監(jiān)管、建立完善事中事后市場(chǎng)監(jiān)管制度等。

另一方面是以擴(kuò)大開放、培育功能為主的制度創(chuàng)新，重在形成新的產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，擴(kuò)大有效供給。包括服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放、貨物狀態(tài)分類監(jiān)管、國(guó)際中轉(zhuǎn)集拼業(yè)務(wù)、國(guó)際船舶登記制度、跨境電子商務(wù)公共服務(wù)平臺(tái)、跨境股權(quán)投資及資本交易平臺(tái)、國(guó)際人才流動(dòng)通行制度等。

市場(chǎng)開放的的橋頭堡

圖片來源：上海自貿(mào)區(qū)官網(wǎng)

NBD：截至目前，已有100多項(xiàng)改革創(chuàng)新成果已分領(lǐng)域、分層次在全國(guó)復(fù)制推廣。上海自貿(mào)區(qū)又將如何建設(shè)成為服務(wù)國(guó)家“一帶一路”建設(shè)和推動(dòng)市場(chǎng)主體走出去的橋頭堡？

趙曉雷：突破口在金融開放創(chuàng)新與上海國(guó)際金融中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)將深化金融開放創(chuàng)新的重點(diǎn)聚焦在人民幣資本項(xiàng)目完全可兌換及人民幣資金跨境雙向流動(dòng)等方面。

其中，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)著重實(shí)施外匯管理改革、資本市場(chǎng)開放、個(gè)人跨境投資、證券交易所互聯(lián)互通、擴(kuò)大人民幣國(guó)際使用和風(fēng)險(xiǎn)防控等資本項(xiàng)目可兌換改革，為人民幣資本項(xiàng)目完全可兌換探索路徑。

事實(shí)上，2015至2016年，金磚國(guó)家開發(fā)銀行總部設(shè)在上海，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）落戶上海，中央國(guó)債登記結(jié)算公司成立上海分公司，籌建上海保險(xiǎn)交易所。金融市場(chǎng)推出了國(guó)債期貨、ETF期權(quán)、黃金ETF、外匯期權(quán)等新的金融產(chǎn)品和工具，使得上海股票、債券、期貨、黃金等主要金融市場(chǎng)國(guó)際排名顯著提升。

此外，開通股票“滬港通”、黃金“滬港通”、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）境內(nèi)證券投資、跨境ETF、“熊貓債”加快發(fā)行、外資股權(quán)投資企業(yè)（QFLP）試點(diǎn)、合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)、跨境人民幣債券市場(chǎng)（包括資產(chǎn)支持證券ABS、SDR債券、綠色債券等），金融對(duì)外開放取得新突破。

NBD：接下來，金融改革應(yīng)如何繼續(xù)推進(jìn)？對(duì)標(biāo)國(guó)際高水平自貿(mào)區(qū)，上海自貿(mào)區(qū)還有哪些短板要補(bǔ)？

趙曉雷：上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融進(jìn)一步開放創(chuàng)新節(jié)點(diǎn)，主要是跨境資本融資平臺(tái)建設(shè)還需提升和擴(kuò)展，探索金融服務(wù)業(yè)對(duì)外資實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理模式，重點(diǎn)推進(jìn)人民幣債券市場(chǎng)對(duì)外開放，跨境資本融資及離岸業(yè)務(wù)一攬子結(jié)構(gòu)性稅收政策尚未落地。

適應(yīng)大規(guī)?？缇迟Y本流動(dòng)的金融監(jiān)管制度（宏觀審慎管理MPM及資本流動(dòng)管理CFM組合框架）的工具箱要有效充實(shí)，大規(guī)模、高頻次的跨境資金流動(dòng)監(jiān)管要有實(shí)戰(zhàn)操作。上海要成為人民幣全球循環(huán)支付和交易中心，要爭(zhēng)取亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行運(yùn)營(yíng)總部入駐。

國(guó)際金融的鏈接端

圖片來源：上海自貿(mào)區(qū)官網(wǎng)

NBD：上海自貿(mào)區(qū)如何實(shí)現(xiàn)深改3.0方案提出的“三區(qū)一堡”建設(shè)將如何更有效的既定目標(biāo)？如何做到與國(guó)家一帶一路倡議做到無縫對(duì)接？對(duì)此，您有哪些建議？

趙曉雷：國(guó)務(wù)院《全面深化中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)改革開放方案》在國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易方面提出了新的改革開放任務(wù)，這些開放措施是與創(chuàng)新監(jiān)管制度，提升監(jiān)管能力，建立和完善金融風(fēng)險(xiǎn)、口岸風(fēng)險(xiǎn)防控體系相聯(lián)合的。

在國(guó)際金融方面，中國(guó)的經(jīng)常項(xiàng)目用人民幣結(jié)算的比例，2009年不到1%，2016年達(dá)到25%。隨著人民幣加入SDR貨幣籃子，人民幣在國(guó)際貨幣體系中必將發(fā)揮越來越大的作用。

但是人民幣要成為真正意義上的國(guó)際貨幣，不僅可被用于國(guó)際貿(mào)易結(jié)算，還要在國(guó)際資本市場(chǎng)可以進(jìn)行交易。為此，就需要有健全有效的資本跨境流動(dòng)監(jiān)管體系。

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)要探索建立宏觀審慎監(jiān)管、資本流動(dòng)監(jiān)管、金融行為監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)國(guó)際金融中心的建設(shè)目標(biāo)，成為“一帶一路”建設(shè)的國(guó)際金融鏈接端。

專家名片：

趙曉雷

經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，現(xiàn)任上海財(cái)經(jīng)大學(xué)上海發(fā)展研究院、自由貿(mào)易區(qū)研究院院長(zhǎng)。國(guó)務(wù)院學(xué)位委員會(huì)學(xué)科評(píng)議組成員，享受國(guó)務(wù)院政府特殊津貼，全國(guó)優(yōu)秀教師，曾獲孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎(jiǎng)。兼任上海市政府決策咨詢研究基地趙曉雷工作室首席專家，中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想史學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)區(qū)域科學(xué)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)。專業(yè)研究領(lǐng)域?yàn)槔碚摻?jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)分析、城市經(jīng)濟(jì)規(guī)劃及城市群經(jīng)濟(jì)。