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每經記者 肖樂 每經編輯 江月

2017年的銀行業(yè)，嚴監(jiān)管貫穿始終。3月末以來，銀監(jiān)會“三三四”專項檢查陸續(xù)啟動，針對銀行業(yè)“違法、違規(guī)、違章”，“監(jiān)管套利、空轉套利、關聯(lián)套利”，“不當創(chuàng)新、不當交易、不當激勵、不當收費”進行全面整治，監(jiān)管風暴掀起。

11月，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會正式成立，影子銀行、資產管理行業(yè)、互聯(lián)網金融、金融控股公司是其重點關注的四方面問題。11月17日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）正式下發(fā)，資管行業(yè)迎來最嚴監(jiān)管。在監(jiān)管政策和市場環(huán)境變化的影響下，2017年的銀行業(yè)正在經歷調整與轉型。前三季度，多家銀行出現(xiàn)“縮表”現(xiàn)象，與此同時，銀行業(yè)營收增長艱難，不良分化。

中誠信國際金融機構部高級分析師溫宇琪向《每日經濟新聞》記者表示，隨著MPA考核趨嚴和監(jiān)管部門加強對同業(yè)、投資等業(yè)務的風險排查，銀行同業(yè)、投資業(yè)務增速放緩。同時，由于市場資金較為緊張，銀行同業(yè)負債成本上升。受以上因素共同影響，銀行業(yè)通過加大杠桿運作快速擴張資產負債的趨勢有所放緩，且這種情況可能持續(xù)。

同業(yè)加速去杠桿

近年來，一些中小銀行依靠同業(yè)業(yè)務的擴張，取得了較高的規(guī)模和利潤增速。然而隨著金融去杠桿的深入，銀行同業(yè)業(yè)務受到打擊，進而影響銀行資產負債規(guī)模的擴張。

2017年一季度，中信銀行成為首家縮表的銀行，資產規(guī)模相比2016年末減少了3.02%。二季度，縮表銀行增至7家，建設銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行、上海銀行、江蘇銀行、無錫銀行出現(xiàn)了不同程度的縮表，三季度則有6家銀行縮表。

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼向《每日經濟新聞》記者指出，從客觀因素看，2017年以來銀監(jiān)會出臺一系列監(jiān)管文件，銀行同業(yè)資產和負債都在下降，理財業(yè)務增速也在下降，這對于銀行的資產規(guī)模會造成一定影響，特別是一些同業(yè)業(yè)務發(fā)展比較快的銀行，影響比較明顯。

此外，他進一步指出，“縮表”也有銀行主觀方面的因素，“一部分銀行開始摒棄規(guī)模情結，主動放慢速度，調整資產負債結構，對一些成本比較高的業(yè)務主動進行壓縮。同時，雖然宏觀經濟向好，但整體壓力比較大，銀行業(yè)發(fā)展比較謹慎，也影響了業(yè)務發(fā)展的增速。”

中信銀行副行長方合英在半年報業(yè)績發(fā)布會上也曾表示，該行率先“縮表”，經營策略順應大勢，把握了貨幣市場趨緊、監(jiān)管政策趨嚴、銀行存款增速放緩的趨勢，有效避免了資產和負債業(yè)務發(fā)展不協(xié)調可能帶來的問題。

“是這一輪監(jiān)管以來，同業(yè)業(yè)務和非標投資是受影響最大的兩塊，這兩塊共同導致了銀行縮表。”招商證券宏觀分析師閆玲在接受《每日經濟新聞》記者采訪時說道。

“展望2018年，大資管新規(guī)很明顯要打擊非標，理論上非標投資仍然有下行壓力。同時，2018年一季度同業(yè)存單要納入同業(yè)負債管理，最近新發(fā)布的商業(yè)銀行流動性風險管理辦法也強調了要把同業(yè)存單納入同業(yè)負債管理，所以在政策非常明確的推動下，銀行收縮同業(yè)的動力依然存在。”閆玲表示。

營收面臨雙重擠壓

與2016年相比，2017年銀行業(yè)營收狀況不佳。從2017半年報數據來看，25家上市銀行中，共有12家銀行營收同比下降。從三季報來看，有11家銀行營收同比減少。

凈利潤方面，從三季報來看，華夏銀行和江陰銀行凈利潤同比減少。城商行和農商行的凈利潤增速普遍高于股份行和國有行，其中多家凈利潤兩位數增長。股份行中，只有招行實現(xiàn)凈利潤兩位數增長，同比增13.03%，國有行的凈利潤增速在2%~3%左右。

具體到收入結構，從幾家營收降幅較大的銀行來看，2017年上半年南京銀行實現(xiàn)營業(yè)收入124.25億元，同比下降17.04%。其中，利息凈收入占比為81.69%，同比增長4.56個百分點；非息收入占比為18.31%，同比下降4.56個百分點，其中手續(xù)費及傭金同比減少34.83%。

“從利息收入來說，利差在縮窄，資金成本上升明顯，同時為了加大對實體經濟的服務，利率在下降，從而擠壓了利息收入。非息收入方面，銀行這幾年手續(xù)費不斷下調，收費減少，導致中間收入減少。”董希淼向《每日經濟新聞》記者說道。

此外，理財產品規(guī)模增速放慢也對銀行中收減少產生影響。不過，部分銀行營收下降的同時，凈利潤同比增加。

發(fā)力零售業(yè)務

溫宇琪向《每日經濟新聞》記者表示，銀行業(yè)資產質量仍然面臨一些壓力，信貸業(yè)務收息情況具有不確定性；強監(jiān)管環(huán)境下銀行通過加杠桿擴大生息資產的情況難以持續(xù)，同時由于資金面較為緊張，資金業(yè)務的收益和成本可能出現(xiàn)倒掛，資金業(yè)務繼續(xù)保持強勁增長的難度較大。

為了獲取更加穩(wěn)定的資產負債來源，不少銀行著力推進零售業(yè)務發(fā)展。在零售轉型的過程中，金融科技的地位被再次強調。

不良拐點可期

據《每日經濟新聞》記者統(tǒng)計，除吳江銀行未披露三季度不良數據外，截至三季度末，25家上市銀行中，不良率在2%以上的為江陰銀行（2.42%）和浦發(fā)銀行（2.35%），寧波銀行和南京銀行的不良率在1%以下，分別為0.9%和0.86%。

銀監(jiān)會數據顯示，三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為1.67萬億元，較上季末增加346億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，與上季末持平。“商業(yè)銀行總體的不良率是與2016年底持平的，但國有銀行下降的非常明顯。”閆玲指出，“與此同時，農商行的不良率是在上升的。”

華泰證券研究院沈娟、郭其偉在研報中指出，2017年三季度末商業(yè)銀行不良貸款率為1.74%，連續(xù)第四個季度環(huán)比持平，資產質量壓力得到控制。

“企業(yè)盈利的持續(xù)好轉，2017年工業(yè)企業(yè)盈利同比增速一季度快速回升，年末還能保持在20%，我們預計2018年企業(yè)盈利同比增速仍然會保持在15%左右，這是支持商業(yè)銀行不良率的好轉的。同時，貨幣政策和宏觀審慎雙支柱的框架，對不良率的監(jiān)管力度在加大，銀行對這塊也很重視?？梢钥吹讲簧巽y行不良資產比總資產規(guī)模已經出現(xiàn)了下降。”閆玲指出。

沈娟、郭其偉指出，大型銀行資產質量穩(wěn)健，2017年已經率先出現(xiàn)不良貸款率拐點。而預計2018年在中小銀行資產質量企穩(wěn)的影響下，不良貸款率會出現(xiàn)實質性拐點。