圖片來源：攝圖網(wǎng)

受去年股票市場(chǎng)波動(dòng)加劇等多方面因素影響，因?yàn)楣蓹?quán)質(zhì)押糾紛而對(duì)簿公堂的案例開始逐漸增多。據(jù)基金君不完全統(tǒng)計(jì)，去年至少有12家券商股票質(zhì)押訴訟纏身,而這其中，也包括方正證券。

16日晚間，方正證券發(fā)布公告稱，因債務(wù)人天津信利隆科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天津信利隆”)未按合同約定償還債務(wù)，公司已經(jīng)向深圳中院申請(qǐng)了強(qiáng)制執(zhí)行，涉及資金4.48億元，目前，深圳中院已經(jīng)決定立案執(zhí)行。

4.48億元股票質(zhì)押業(yè)務(wù)遭違約方正證券申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行

事情是這樣的。

2017年，天津信利隆作為融入方與方正證券開展了3筆股票質(zhì)押式回購交易。天津信利隆以持有的6663.55萬股北訊集團(tuán)股票(*ST北訊)質(zhì)押給方正證券進(jìn)行融資。保證人陳巖及其配偶于茜茜、天津中融合科技有限公司(簡(jiǎn)稱“天津中融合”)均與方正證券簽訂了保證合同，為天津信利隆的全部債務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

根據(jù)北訊集團(tuán)2018年年報(bào)，天津信利隆為其第二大股東，持股比例為9.13%。

此外，天津中融合還以其所持有五佛山文化旅游開發(fā)有限公司90%股權(quán)(對(duì)應(yīng)認(rèn)繳出資額2.7億元)為天津信利隆履行全部債務(wù)提供質(zhì)押擔(dān)保。上述主協(xié)議及擔(dān)保文件均辦理了賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的合同公證。

不過，上述3筆股票質(zhì)押式回購交易于2018年8月-9月期間均發(fā)生違約。經(jīng)過多次協(xié)商及催收，融入方及各保證人均未向方正證券償還債務(wù)。

因此，方正證券向深圳中院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，要求融入方天津信利隆及擔(dān)保方陳巖、于茜茜、天津中融合等被執(zhí)行人立即償還欠付公司的3筆股票質(zhì)押式回購交易融資本金，合計(jì)4.48億元。

2019年5月14日，公司收到深圳中院出具的《案件受理通知書》，深圳中院已受理公司對(duì)該案件的執(zhí)行申請(qǐng)，決定立案執(zhí)行。目前該案件正在執(zhí)行過程中。

事涉ST北訊

上述3筆股票質(zhì)押式回購交易均涉及一只股票，即重組失利、債務(wù)逾期、股價(jià)腰斬的ST北訊。據(jù)了解，北訊集團(tuán)業(yè)務(wù)主要包括兩個(gè)部分，一部分是重組之后保留下來的原齊星鐵塔的鐵塔類業(yè)務(wù)，另一部分是重組時(shí)裝入上市公司的北訊電信股份有限公司的通訊類業(yè)務(wù)。

公司去年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年，公司實(shí)現(xiàn)營收26.96億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為-11.07億元，同比下降608.78%。與此同時(shí)，北訊集團(tuán)預(yù)計(jì)2019年半年度虧損1.76億至2.45億。

巨虧的背后則是重組失利和債務(wù)逾期。2018年9月3日晚間，公司公告稱，公司籌劃重大事項(xiàng)，聘請(qǐng)了洛希爾(香港)有限公司擔(dān)任本次收購事項(xiàng)的財(cái)務(wù)顧問，并就交易方案與交易對(duì)手進(jìn)行了認(rèn)真溝通談判，但因交易方案相應(yīng)條款未能達(dá)成一致，經(jīng)公司管理層討論決策，決定終止重大事項(xiàng)。而在此前的2月，北訊集團(tuán)表態(tài)將籌劃收購?fù)ㄐ牌髽I(yè)資產(chǎn)，但這筆收購最終也無疾而終。

重組連續(xù)失利，成為壓垮北訊集團(tuán)股價(jià)的最后一根稻草。在終止收購的公告發(fā)出之后，公司股價(jià)連續(xù)7個(gè)交易日被封在跌停板上，市值蒸發(fā)近百億元。

連續(xù)下跌的股價(jià)，使北訊集團(tuán)前兩大股東面臨極大的股權(quán)質(zhì)押平倉風(fēng)險(xiǎn)。其中便有本案的被告之一——天津信利隆。

另一方面，去年8月底，媒體曾爆出北訊集團(tuán)存在逾2億元債務(wù)逾期情況，多數(shù)是融資租賃部分，但也出現(xiàn)了對(duì)銀行授信的逾期。隨后，北訊集團(tuán)公開承認(rèn)，截至8月31日，公司及下屬公司累計(jì)逾期債務(wù)合計(jì)金額為2.74億元，其中已結(jié)清或已經(jīng)和金融機(jī)構(gòu)溝通展期、續(xù)貸的金額為2.14億元，剩余0.60億元也正在和金融機(jī)構(gòu)充分溝通，并且與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)就還款事項(xiàng)初步達(dá)成協(xié)議，正在辦理相關(guān)手續(xù)。

今年5月9日，北訊集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司股票自2019年5月6日被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理，股票簡(jiǎn)稱由“北訊集團(tuán)”變更為“*ST北訊”之后，因公司主要銀行賬戶被凍結(jié)觸發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

此外，公司在5月9日回復(fù)深交所問詢時(shí)也直言，2018年下半年，因受公司流行性資金問題影響，公司部分基站出現(xiàn)無法按時(shí)繳納租金及電費(fèi)，公司部分基站停止運(yùn)營，公司網(wǎng)絡(luò)通訊質(zhì)量嚴(yán)重下降，截止2019年初公司部分地區(qū)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)中斷現(xiàn)象，公司日常生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重影響。其同時(shí)表示，為緩解公司流動(dòng)資金問題，盡快恢復(fù)公司網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營，公司通過與債權(quán)人溝通協(xié)商，制定和解方案，并積極引入戰(zhàn)略投資者等，已于2019年3月開始逐漸開始恢復(fù)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營，并有效緩解了人員流動(dòng)性，公司生產(chǎn)經(jīng)營已得到明顯改善。

多家券商去年深陷股票質(zhì)押違約

去年是券商深陷股票質(zhì)押違約的“大年”。據(jù)中國基金報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),去年至少有12家券商股票質(zhì)押訴訟纏身,涉及金額接近百億元,而讓券商和融資人/機(jī)構(gòu)對(duì)簿公堂的背后往往都有樂視、ST長(zhǎng)生、東方金鈺等“神級(jí)大坑”的身影。

而因踩雷股權(quán)質(zhì)押“問題股”，多家上市券商也相繼宣布計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，集體“割肉”。比如方正證券，其2018年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2018年凈利潤(rùn)為6億至7.2億，同比減少50%-60%。其中資產(chǎn)減值計(jì)提的規(guī)模達(dá)到4.7億元，涉及股票質(zhì)押標(biāo)的包括南京新百、上海萊士、樂視網(wǎng)、鵬起科技等，對(duì)凈利潤(rùn)的影響超過10%。

此外，中原證券也曾公告，2018年下半年累計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約2.16億元，直接導(dǎo)致減少該公司下半年合并報(bào)表凈利潤(rùn)1.62億元。其中，涉及的三筆股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備就有1.7億元，涉及ST新光、神霧節(jié)能和銀禧科技等3只股票。

更有甚者，太平洋證券、興業(yè)證券等2018年資產(chǎn)減值計(jì)提的金額分別高達(dá)9.71億和6.51億。由此看來，原本被視為穩(wěn)妥息差收入的信用業(yè)務(wù)，去年成為拖累券商業(yè)績(jī)的“殺手”。