每經(jīng)AI快訊，中國銀河04月18日發(fā)布研報稱：給予通信行業(yè)推薦（維持）評級。

運營商設備集采工作穩(wěn)步推進，資本開支企穩(wěn)由CT側延展至IT側：中國移動公布集中采購中標候選人：2022年-2023年G.654E光纖光纜產(chǎn)品集中采購，長飛、亨通和烽火三家企業(yè)中標；2022年基站天線集中采購，京信通信、中信科移動、華為等多廠商中標；2022年-2023年444天線及單4天線（含700M）產(chǎn)品集中采購，亨鑫科技、京信通信等八家廠商中標。中國聯(lián)通公布2021年北京云網(wǎng)交付中心護網(wǎng)常態(tài)化能力提升購置項目（流量溯源取證設備）中標候選人名單，啟明星辰、天融信和恒安嘉新三家企業(yè)入圍；2020年總部ECS系統(tǒng)創(chuàng)新業(yè)務管理平臺應用軟件新增迭代工程招標結果正式公布，恒安嘉新和華順信安兩家企業(yè)入圍。中國電信啟動波分設備定制化項目集采、山西公司5G核心網(wǎng)擴容工程集采；2021年話音國際局升級改造工程中標候選人名單公布，華為、中興兩家入圍。運營商相關設備集采密集，一方面表明運營商業(yè)務發(fā)展的穩(wěn)定性有望帶動整個通信產(chǎn)業(yè)鏈的企穩(wěn)，另一方面投資重點CT不斷向IT延展表明運營商ICT業(yè)務綜合發(fā)展進程有望超預期。

投資建議：5G應用是未來通信超預期的重點方向，設備側ICT融合方向。

行業(yè)景氣度有望提升：我們認為通信行業(yè)投資重點正在從設備轉向應用，其中偏運營商IT服務的設備商有望迎來資本開支的增量。建議關注標的：光模塊中際旭創(chuàng)（300308），新易盛（300502），東數(shù)西算相關標的光環(huán)新網(wǎng)（300383），天孚通信（300394），英維克（002837），車/物聯(lián)網(wǎng)和而泰（002402），移遠通信（603236），廣和通（300638），視頻會議億聯(lián)網(wǎng)絡（300628），導航應用標的華測導航（300627），5G消息夢網(wǎng)科技（002123）。同時通信運營商板塊作為長期配置方向也需要重點關注，推薦中國移動（600941）。

風險提示：原料價格上升風險；全球疫情影響及國外政策環(huán)境不確定性；5G商用推進不及預期。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——專訪六神磊磊：工作室六七個人都快管理不過來，公司沒有融資的必要

(記者 王曉波)

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