3月5日早盤，A股通信、銀行、機械設備等行業(yè)漲幅居前，紡織服飾、房地產等行業(yè)領跌，6G、AI算力、CPO光模塊等概念指數(shù)盤中活躍。近期備受資金關注的云計算50ETF（516630）沖高回落，光環(huán)新網、奧飛數(shù)據、潤和軟件等持倉股領漲，恒為科技領跌。

銀河證券認為，全球人工智能市場持續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢，中國智能算力發(fā)展水平增速高于預期。IDC最新數(shù)據顯示，2024年全球產生的總數(shù)據量達到163ZB，2025年將增至201.6ZB,2028年將翻番至393.9ZB，2023-2028年五年年復合增長率為24.4%。中國智能算力發(fā)展水平增速高于預期，中國企業(yè)正加速生成式人工智能布局投入。IDC調研結果顯示，目前42%的中國企業(yè)已經開始進行大模型的初步測試和重點概念驗證，17%的企業(yè)已經將技術引入生產階段，并應用于實際業(yè)務中，在未來18個月內，硬件升級將成為企業(yè)的首要投資目標。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據儲存、服務器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當中DeepSeek概念股含量較高，據華創(chuàng)證券測算，云計算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。