5月16日早盤(pán)，A股整體小幅低開(kāi)后震蕩，主要寬基指數(shù)跌多漲少、綠多紅少。汽車(chē)、機(jī)械設(shè)備、通信、國(guó)防軍工、基礎(chǔ)化工等行業(yè)漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）、信創(chuàng)ETF（562570）早盤(pán)均小幅回調(diào)。

中泰證券認(rèn)為，半導(dǎo)體設(shè)備受益于國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)下的訂單放量，主要前道設(shè)備商25Q1收入實(shí)現(xiàn)同比30%以上增長(zhǎng)。22年10月7日美國(guó)宣布嚴(yán)格的《新半導(dǎo)體出口管制》以來(lái)，晶圓廠(chǎng)加速?lài)?guó)產(chǎn)設(shè)備的導(dǎo)入，從而帶來(lái)確認(rèn)收入體量的同比增長(zhǎng)。主要前道設(shè)備商北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技、華海清科25Q1收入同比增長(zhǎng)分別為38%、35%、50%、34%。后道封測(cè)設(shè)備廠(chǎng)商復(fù)蘇勢(shì)頭強(qiáng)勁。受益于下游客戶(hù)資本開(kāi)支增加，景氣復(fù)蘇，長(zhǎng)川科技、華峰測(cè)控、金海通25Q1營(yíng)收同比增長(zhǎng)46%、44%、45%。

公開(kāi)信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張。