美國(guó)景順集團(tuán)報(bào)告顯示，六成全球主權(quán)財(cái)富基金計(jì)劃增加對(duì)中國(guó)資產(chǎn)配置，北美地區(qū)比例高達(dá)73%。報(bào)告指出，全球主權(quán)財(cái)富基金正轉(zhuǎn)向主動(dòng)型基金管理、投資中國(guó)、實(shí)施多元化儲(chǔ)備的策略，以應(yīng)對(duì)動(dòng)蕩的全球環(huán)境。特別是對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的興趣正在大幅回升，近60%的基金計(jì)劃在未來(lái)五年內(nèi)增加在中國(guó)的配置，尤其是在科技領(lǐng)域。

睿璞投資創(chuàng)始人蔡海洪分析，電商平臺(tái)雖面臨多方競(jìng)爭(zhēng)，但通過戰(zhàn)略調(diào)整已取得成效。其未來(lái)增長(zhǎng)關(guān)鍵在于AI應(yīng)用。開源正成為AI大模型主流，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)將從模型性能轉(zhuǎn)向應(yīng)用場(chǎng)景與商業(yè)變現(xiàn)。平臺(tái)公司能利用“AI平權(quán)”機(jī)遇，在生態(tài)黏性保護(hù)下探索發(fā)展空間，顯著降低技術(shù)顛覆和流量入口重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。電商龍頭在云計(jì)算與AI底層技術(shù)持續(xù)領(lǐng)先投入，下一步需推動(dòng)AI應(yīng)用和商業(yè)模式的爆發(fā)落地。

相聚資本強(qiáng)調(diào)，盡管部分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，但股價(jià)低位提供了不錯(cuò)的賠率，AI賦能效應(yīng)明確，互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)具備“進(jìn)可攻、退可守”特性。目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)AI的發(fā)展并未停歇，只是沒有特別的爆款應(yīng)用，而這一點(diǎn)在海外也是比較類似的，更多呈現(xiàn)為非常廣泛的應(yīng)用和滲透。行業(yè)在不斷發(fā)展變化，積累到一定程度自然會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。隨著市場(chǎng)情緒逐漸回暖，科技板塊的投資也逐漸進(jìn)入到配置窗口期。

【港股科技ETF】

互聯(lián)網(wǎng)龍頭、AI應(yīng)用端——恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（513330）

科技全產(chǎn)業(yè)鏈——恒生科技指數(shù)ETF（513180）