每經(jīng)編輯｜彭水萍

7月29日，光模塊等AI硬件反復(fù)走強(qiáng)，光模塊含量超33%的創(chuàng)業(yè)板人工智能漲超2%，繼續(xù)上探新高。其中，中際旭創(chuàng)放量飆升超9%，創(chuàng)歷史新高，總市值超越中航成飛，暫列創(chuàng)業(yè)板第四位，長(zhǎng)芯博創(chuàng)、天孚通信、新易盛等紛紛漲超5%。

熱門(mén)ETF方面，同標(biāo)的指數(shù)規(guī)模最大、流動(dòng)性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）快速?zèng)_高2.3%，刷新上市新高，沖擊四連漲，實(shí)時(shí)成交額快速突破2億元。

消息面上，高盛預(yù)計(jì)，2025年、2026年800G光模塊銷(xiāo)量將分別達(dá)到1990萬(wàn)和3350萬(wàn)單位，較此前預(yù)測(cè)分別上調(diào)10%和58%；市場(chǎng)規(guī)模方面，預(yù)測(cè)2025年和2026年光模塊市場(chǎng)總值預(yù)計(jì)分別達(dá)到127.3億和193.7億美元，同比增長(zhǎng)60%和52%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)軌跡。

長(zhǎng)江證券表示，2025Q2通信板塊獲公募顯著加倉(cāng)，光模塊為核心增配方向；北美科技巨頭紛紛加碼AI投資，算力軍備競(jìng)賽全面提速，AI產(chǎn)業(yè)鏈“戴維斯雙擊”時(shí)刻已到，AI商業(yè)變現(xiàn)提速帶動(dòng)PE估值提升。通信板塊估值仍處于低位，具備較高配置性?xún)r(jià)比。