每經(jīng)AI快訊，國金證券表示，國企業(yè)盈利改善的長期趨勢并沒有發(fā)生變化。美國二季度勞動力市場走弱為美聯(lián)儲開啟降息提供了條件；而7月以來美國對外貿(mào)易環(huán)境趨于穩(wěn)定，經(jīng)濟領(lǐng)域邊際好轉(zhuǎn)的跡象已經(jīng)出現(xiàn)，后續(xù)在美聯(lián)儲降息背景下海外制造業(yè)活動的修復(fù)同樣值得期待。基于以上情況，我們給出的配置推薦如下：第一，同時受益于海外制造業(yè)修復(fù)、國內(nèi)“反內(nèi)卷”政策推進的上游資源品（銅、鋁，石油石化）及資本品（工程機械、重卡、叉車），中間品（鋼鐵）。第二，未來股權(quán)將優(yōu)于債權(quán)，保險的長期資產(chǎn)端將受益于資本回報的見底，建議關(guān)注非銀金融；第三，國內(nèi)政策主線圍繞“民生”，建議關(guān)注紅利型消費（食品飲料、家電）以及部分服務(wù)業(yè)消費（酒店餐飲、旅游休閑）。