截至2025年8月5日 13點(diǎn)58分，上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)上漲0.15%，成分股龍圖光罩上漲3.76%，新益昌上漲1.82%，神工股份上漲1.56%，中科飛測(cè)上漲1.22%，芯源微上漲1.16%。科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）上漲0.19%，最新價(jià)報(bào)1.07元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至2025年8月4日，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）近2周累計(jì)上漲4.22%。流動(dòng)性方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）盤中換手6.96%，成交2920.50萬元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至8月4日，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）近1周日均成交5197.00萬元。規(guī)模方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）最新規(guī)模達(dá)4.20億元，創(chuàng)近3月新高。份額方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）最新份額達(dá)3.95億份，創(chuàng)近3月新高。從資金凈流入方面來看，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）近9天獲得連續(xù)資金凈流入，最高單日獲得1.18億元凈流入，合計(jì)“吸金”1.63億元，日均凈流入達(dá)1811.49萬元。

消息面上，今年以來推理算力消耗呈倍數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，推理側(cè)算力對(duì)訓(xùn)練側(cè)算力需求的承接推動(dòng)總算力需求進(jìn)一步增長(zhǎng)。根據(jù)華爾街見聞援引火山引擎公布的數(shù)據(jù)，截至2025年5月底，豆包大模型日均tokens使用量超過16.4萬億，較去年5月剛發(fā)布時(shí)增長(zhǎng)137倍。根據(jù)谷歌5月I/O大會(huì)披露的數(shù)據(jù)，2025年4月每月處理的tokens總量超過480兆，這一數(shù)據(jù)在去年4月為9.7兆，同比增長(zhǎng)50倍。

華福證券認(rèn)為，AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)自今年以來重新強(qiáng)化，驅(qū)動(dòng)力來自推理需求大幅度增長(zhǎng)，AI資本開支有望持續(xù)增加。印制電路板是AI硬件供應(yīng)鏈重要環(huán)節(jié)，英偉達(dá)GPU以及各家云廠商自研ASIC的需求放量帶來高端產(chǎn)能供需缺口，供給緊張或?qū)⒊掷m(xù)到2026年，印制電路板受益量?jī)r(jià)齊升邏輯，建議關(guān)注相關(guān)公司。

相關(guān)ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購(gòu)浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。