8月12日早盤，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159388）上漲逾1.8%，盤中多次沖高，多只成分股放量大漲。

政策扶持與產(chǎn)業(yè)落地共振，AI板塊再獲催化。

從產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)來看，工信部最新發(fā)布的《人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2025-2027年）》提出，將加快大模型訓(xùn)練平臺、算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)AI在工業(yè)、醫(yī)療、金融等關(guān)鍵領(lǐng)域的深度應(yīng)用。同時(shí)，國家發(fā)改委強(qiáng)調(diào)將加快數(shù)據(jù)要素市場化配置，完善數(shù)據(jù)交易與流通機(jī)制，為AI企業(yè)提供更多高質(zhì)量訓(xùn)練數(shù)據(jù)資源。

海外方面，美國及歐洲主要科技巨頭在Q2財(cái)報(bào)中普遍上調(diào)AI相關(guān)資本開支指引，并披露多款面向企業(yè)級的AI產(chǎn)品落地案例，顯示AI商業(yè)化正在提速。國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)進(jìn)展與資本投入的雙輪驅(qū)動(dòng)，帶動(dòng)市場對AI應(yīng)用需求預(yù)期明顯升溫。短期內(nèi)，隨著科技板塊情緒回暖與AI落地進(jìn)程加快，板塊有望維持活躍走勢。

國內(nèi)方面，多地智算中心建設(shè)提速，AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）在通信、能源、電力等行業(yè)的配套布局加快，帶動(dòng)服務(wù)器、光模塊、高速互聯(lián)等產(chǎn)業(yè)鏈需求高景氣延續(xù)。應(yīng)用端，工業(yè)質(zhì)檢、醫(yī)療影像分析、金融風(fēng)控、智慧城市等場景已進(jìn)入批量落地階段，尤其是在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與AI結(jié)合的方向上，具備技術(shù)積累與行業(yè)理解的公司有望率先受益。隨著政策、技術(shù)和市場需求的同步推進(jìn)，AI全產(chǎn)業(yè)鏈迎來結(jié)構(gòu)性增長機(jī)會。

AI商業(yè)化加速，關(guān)注創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159388）

AI行業(yè)正進(jìn)入商業(yè)化落地的關(guān)鍵期，從基礎(chǔ)設(shè)施投資到應(yīng)用端變現(xiàn)的周期正在縮短，頭部企業(yè)憑借技術(shù)、客戶與資本優(yōu)勢，有望在競爭中搶占更大市場份額。隨著算力供給持續(xù)提升、AI應(yīng)用滲透率加快，市場將逐步從“講故事”階段轉(zhuǎn)向“拼業(yè)績”階段，估值與盈利的匹配度有望提升。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅可達(dá)20%。該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及人工智能技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用的企業(yè)作為指數(shù)樣本，覆蓋軟硬件研發(fā)、智能系統(tǒng)集成與服務(wù)等領(lǐng)域的上市公司證券，以反映中國新興科技企業(yè)在人工智能方向的整體發(fā)展水平與市場表現(xiàn)。該指數(shù)行業(yè)配置主要集中于信息技術(shù)和高端制造領(lǐng)域。