每經(jīng)記者｜趙景致    每經(jīng)編輯｜張益銘    

截至2024年末，我國60周歲及以上老年人口規(guī)模已達3.1億，占總?cè)丝诒戎嘏噬?2%。當銀發(fā)浪潮漸次涌來，退休后的生活保障，正成為橫跨幾代人的共同關切，牽動著無數(shù)家庭的心。

養(yǎng)老保障體系作為社會穩(wěn)定的重要基石，第一支柱的基本養(yǎng)老保險為退休生活托底，作為第二支柱重要組成部分的企業(yè)年金，是備老資金的有效補充。然而，目前企業(yè)年金覆蓋率較低，難以發(fā)揮其應有的作用。企業(yè)在建立年金計劃時究竟顧慮何在？這項關乎億萬勞動者晚年福祉的制度，未來該如何加快擴面？

帶著這些疑問，《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）走進招商銀行總行大樓。窗外是鱗次櫛比的高樓與川流不息的車河，坐在記者對面的是深耕銀行業(yè)33載的招商銀行養(yǎng)老金金融部總經(jīng)理侯偉榮，談及企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀，他娓娓道來，將自己的觀察與招行在養(yǎng)老金融領域的實踐同記者一一分享。

“我國目前第一支柱基本養(yǎng)老保險的替代率約為40%，也就是說，僅依靠第一支柱，退休后的收入大概能達到退休前工資水平的40%左右。而國際較為通行的看法是，這一比率要達到60%才能基本維持退休前的生活水準?！痹诤顐s看來，國家正是希望通過第二支柱和第三支柱的協(xié)同發(fā)力，填補這20個百分點的替代率差距，為老年人的幸福晚年筑牢保障網(wǎng)。

值得關注的是，作為第二支柱重要組成部分的企業(yè)年金，其覆蓋范圍仍十分有限。在侯偉榮眼里，企業(yè)年金覆蓋率的不足同時也蘊藏著巨大機遇。他坦言，目前確實只有少數(shù)企業(yè)有意愿建立企業(yè)年金計劃，但從整體趨勢來看，國家、社會和個人對這項制度的重視程度都在不斷提升。去年以來，中小企業(yè)建立年金計劃的數(shù)量明顯增多，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。“對于金融機構(gòu)和企業(yè)而言，這不僅是社會責任的體現(xiàn)，更是一片充滿潛力的藍海，將成為未來銀行業(yè)務重要的增長點?！焙顐s的話語中，充滿了對行業(yè)前景的期許。

招商銀行養(yǎng)老金金融部總經(jīng)理 侯偉榮 受訪者供圖

企業(yè)年金參與意愿偏低，銀行如何破局

NBD：養(yǎng)老金融話題業(yè)內(nèi)已經(jīng)討論很久了，但其實從個體感受來講，養(yǎng)老的規(guī)模和發(fā)展速度似乎并不如預期般迅速。銀行開展養(yǎng)老金融業(yè)務，是否也有類似的發(fā)展態(tài)勢？

侯偉榮：我國養(yǎng)老金融體系尤其是補充養(yǎng)老體系經(jīng)歷了逐步發(fā)展并完善的過程。1991年《國務院關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》首次提出鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險和職工參加儲蓄性養(yǎng)老保險。2004年發(fā)布了《企業(yè)年金試行辦法》，2015年《機關事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》落地實施。2024年《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》才將個人養(yǎng)老金制度從36個先行試點城市和地區(qū)推廣至全國。

我國第一支柱發(fā)展相對成熟，截至2024年末已覆蓋10.73億人。第二支柱中的職業(yè)年金在推出后，各省逐步啟動招標選定受托機構(gòu)并建立基金計劃，也已基本實現(xiàn)全覆蓋；但同為第二支柱企業(yè)年金，目前覆蓋的企業(yè)數(shù)較少，只有一小部分企業(yè)有能力且有意愿去建立。第三支柱中的個人養(yǎng)老金2024年底剛剛?cè)嫱崎_，目前繳存總額很小。因此，第二、第三支柱發(fā)展的潛力巨大。

NBD：很多企業(yè)不太愿意開展企業(yè)年金，畢竟這是成本、是負擔，主動實施意愿不大。那對于銀行來講，該如何說服企業(yè)、打消顧慮？

侯偉榮：政策推動方面，國家針對企業(yè)年金出臺了稅收優(yōu)惠政策，鼓勵企業(yè)積極參與，但部分企業(yè)會綜合考量盈利可持續(xù)性等因素，例如對盈利前景不看好的時候，態(tài)度會相對慎重。

當前環(huán)境下，很多行業(yè)人才競爭激烈，企業(yè)吸引、留住人才的方式包括股權激勵、利潤分享等，企業(yè)年金其實也是很好的方案之一。經(jīng)過二十年的探索發(fā)展，招商銀行已形成企業(yè)年金、職業(yè)年金和第三支柱個人養(yǎng)老為主的養(yǎng)老金金融產(chǎn)品體系，可覆蓋企業(yè)薪酬福利管理中的養(yǎng)老相關需求。針對一些立足于持續(xù)經(jīng)營、有志于做百年老店的企業(yè)，我們也建議積極探索建立企業(yè)年金制度，完善人才管理體系，助力企業(yè)自身長遠發(fā)展。

養(yǎng)老金融：連接對公和零售的又一個橋梁

NBD：目前各家銀行都對養(yǎng)老金融非常重視。招商銀行被譽為“零售之王”，與其他銀行相比，你認為招行在拓展養(yǎng)老金融業(yè)務方面有哪些優(yōu)勢？

侯偉榮：養(yǎng)老金融可分為養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三個領域。其中，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融是對企業(yè)的綜合服務，養(yǎng)老服務金融主要是零售為主，養(yǎng)老金金融包含一、二、三支柱，其中職業(yè)年金、企業(yè)年金本質(zhì)上都是為零售客戶服務。

從銀行視角來看，對企業(yè)和對個人客戶的服務可以完全打通。招商銀行一向重視內(nèi)部跨條線、跨部門的協(xié)同，例如企業(yè)工資代發(fā)，我們首先是滿足企業(yè)客戶的對公業(yè)務需求，然后逐步將服務延伸至企業(yè)個人端，做好企業(yè)及其員工的綜合化服務。

從招商銀行自身發(fā)展來看，養(yǎng)老金融業(yè)務是連接批發(fā)客戶服務和零售客戶服務的又一個橋梁。目前我國建立年金的企業(yè)客戶數(shù)約16萬，對于這些企業(yè)，招商銀行可以將自身在賬戶、結(jié)算、融資等方面的優(yōu)勢與年金服務很好結(jié)合在一起，為客戶提供一體化綜合化服務，這也是招商銀行一直以來踐行的方向。

零售層面招商銀行始終保持優(yōu)勢地位。作為銀行系受托人，招商銀行提供的金融服務更豐富，包括最早開放自身零售產(chǎn)品貨架，在市場上比選優(yōu)質(zhì)的基金產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品提供給客戶。

強大的金融科技能力也是招商銀行一大特色。通過科技賦能年金服務，比如打通年金托管人和受托人之間系統(tǒng)對接、優(yōu)化面客端及運營端平臺功能、運用數(shù)字化、智能化工具助力收益管理和風險管理等，招商銀行都已形系統(tǒng)化、體系化優(yōu)勢。

除了充分運用批發(fā)零售一體服務、金融科技創(chuàng)新等優(yōu)勢，招商銀行也在持續(xù)打磨專業(yè)服務能力，率先提出“控好風險、管好收益、做好服務”的三好受托人理念，構(gòu)建細分領域的差異化優(yōu)勢。

NBD：2023年，招商銀行將養(yǎng)老金金融部升格為一級部門，將養(yǎng)老金融業(yè)務作為戰(zhàn)略性業(yè)務，持續(xù)加大資源投入。這一組織架構(gòu)調(diào)整的背后，頂層設計邏輯是什么樣的？回過頭看，這一調(diào)整產(chǎn)生了哪些實質(zhì)性影響？

侯偉榮：招商銀行全面推進養(yǎng)老金融業(yè)務，既是貫徹落實金融“五篇大文章”的實際舉措，亦是踐行金融工作政治性、人民性的體現(xiàn)。在總行層面，我們成立了養(yǎng)老金融領導小組，由養(yǎng)老金金融部作為牽頭部門，進一步加強行內(nèi)各部門間協(xié)同。養(yǎng)老金融業(yè)務涉及面廣，明確具體牽頭部門，有助于部門間的高效協(xié)作、快速推進。其次是加大資源投入。一級部門可以協(xié)調(diào)更多資源，去年開始招商銀行把養(yǎng)老金融納入各一級分行年度績效考核，提高全行對養(yǎng)老金融的重視程度，這也有助于專業(yè)人員的培養(yǎng)和成長。從影響來看，近兩年招商銀行養(yǎng)老金融服務體系不斷完善，服務能力有效提升，養(yǎng)老金融相關業(yè)務也取得了可喜的成績。

去年受托客戶接近翻番，養(yǎng)老金融“未來已來”

NBD：人口老齡化加速背景下，在你看來，未來幾年，招行企業(yè)年金業(yè)務是否會有更迅速地發(fā)展？會重點布局哪些產(chǎn)業(yè)領域？

侯偉榮：養(yǎng)老金融是“五篇大文章”之一，招商銀行也將養(yǎng)老金融作為全行戰(zhàn)略性業(yè)務，持續(xù)加大人力和資源投入。

從市場來看，現(xiàn)在正是養(yǎng)老金融的加快發(fā)展期。職業(yè)年金已邁入平穩(wěn)發(fā)展階段，企業(yè)年金已建立計劃的企業(yè)雖少，但國家層面反復強調(diào)鼓勵企業(yè)年金擴面增長，加上社會和個人需求不斷提升，未來企業(yè)年金擴面一定是大勢所趨。去年一年間，招商銀行的企業(yè)年金受托服務客戶數(shù)量幾乎翻倍。此外，國家大力發(fā)展資本市場，利好年金投資收益提升，對年金擴面也起到促進作用。

NBD：就像你說的，未來企業(yè)年金可能迎來高增長階段，你給自己、給部門設定了什么樣的KPI（關鍵績效指標）？是先從存量客戶方面拓展業(yè)務，還是偏重于尋找新增的客戶？

侯偉榮：招商銀行養(yǎng)老金金融部從部門到個人均設有明確的工作目標，也包括對我自己的工作要求。例如在貫徹落實國家關于企業(yè)年金擴面的要求，部門的領導同事都要做好宣傳工作，讓更多的企業(yè)了解企業(yè)年金的作用。

業(yè)務拓展方面，對存量客戶和新增客戶的營銷服務同步推進。目前情況下更多是從已經(jīng)有存量業(yè)務合作的公司客戶著手，做好宣傳推動，因為存量客戶已經(jīng)充分認可招商銀行的服務。從企業(yè)自身角度來看，企業(yè)年金對企業(yè)的經(jīng)營管理也是很好的助力，比如國家規(guī)定企業(yè)繳費完全歸屬于職工個人的期限可長至8年，對企業(yè)穩(wěn)定人才隊伍很有幫助。針對新增客戶，我們更多是以已經(jīng)建立年金的客戶為主。招商銀行可以為客戶提供更多的綜合性服務，或者滿足客戶在收益方面的一些需求等。我們的目標是在有效控制風險的前提下，為客戶爭取長期收益率高于市場平均水平。

NBD：招行有強大的科技能力，每年投入不低于營收3.5%的資金用于數(shù)字化轉(zhuǎn)型。落地到企業(yè)年金，這種科技能力體現(xiàn)在哪些方面，目前有哪些應用場景？

侯偉榮：金融科技能力運用方面，面客端今年我們重點打造升級“智慧管家”服務系統(tǒng)，支持客戶通過線上更方便、更快捷地發(fā)起年金業(yè)務操作申請，替代過去郵件等交互的形式。

我們的科技能力更多體現(xiàn)在管理端，例如精細化的投資管理。招商銀行負責的年金組合有近300個，職業(yè)年金、企業(yè)年金計劃總共對接一百多位投資經(jīng)理，且不同投資經(jīng)理之間存在風格差異。我們通過數(shù)據(jù)沉淀和科技手段進行業(yè)績歸因，為投資經(jīng)理做畫像（如偏好價值紅利、擅長熱點投資等）。在管理年金計劃時，需要各類風格的“選手”進行互補、行業(yè)相對均衡，以保持業(yè)績穩(wěn)定，招商銀行也在探討通過人工智能進行組合配置。同時，通過系統(tǒng)監(jiān)測投資管理人的持倉變動，避免“追漲殺跌”、過度波段操作等行為，確保業(yè)績平穩(wěn)和資產(chǎn)安全。這些都是通過科技手段實施，質(zhì)量和效率將遠超人工。

年金創(chuàng)新進行時，綜合金融服務為著力點

NBD：你之前提到，企業(yè)年金有助于吸引人才。目前，各地也都在鼓勵年金創(chuàng)新，比如設立園區(qū)年金、人才年金等新型年金。招行在這方面是否有所考慮，有所嘗試？

侯偉榮：企業(yè)年金具有嚴格的規(guī)范，創(chuàng)新主要體現(xiàn)在如何更好提供綜合化的金融服務。以人才年金為例，探討的方向包括地方政府為吸引和留住人才，將部分政府補助撥入人才年金計劃，相當于政府分擔部分企業(yè)繳費，這對人才、企業(yè)和政府都有吸引力。通過人才年金可有效幫助政府和企業(yè)長期留住人才，避免直接發(fā)放津貼后仍會存在人才流失問題。當然，企業(yè)也可根據(jù)實際情況自定歸屬方案，比如人才在公司服務五年，企業(yè)年金歸屬60%，服務八年歸屬100%等方案。

招商銀行目前也在積極協(xié)助部分地方政府探索方案，希望以企業(yè)年金為起點，更好地通過創(chuàng)新的形式，把銀行的綜合服務都能夠提供給企業(yè)。

事實上，如果一個企業(yè)建立了年金計劃，大體可以判斷企業(yè)的股東、實控人有長期經(jīng)營的想法，以及說明企業(yè)的當期前經(jīng)營狀況良好，這些信息也可以成為銀行提供財資管理、融資支持等綜合性金融服務的重要參考依據(jù)。

NBD：從數(shù)據(jù)上看，招行企業(yè)年金目前受托數(shù)量在1700多家，還直接服務30多個省份職業(yè)年金，這是一個龐大的數(shù)字了。如何維護好存量同時拓展新增客戶，尤其在總分行的聯(lián)動方面，如何通過科學的績效評定，使總分行能更好地協(xié)同配合，心往一處想，勁往一處使？

侯偉榮：招商銀行采取總行集中運營、分行提供屬地服務的模式?？傂兄饕撠熌杲鸬耐顿Y收益和風險管理，以及操作、運營、記賬等流程；分行設立養(yǎng)老金融團隊或?qū)ｉT崗位，為客戶提供屬地服務。對于重點地區(qū)分行，我們正在探討設立養(yǎng)老金融二級部門，可以更好為客戶提供全方位的專業(yè)服務。

營銷層面，主要由分行牽頭組織屬地客戶營銷擴面，總行也會直接參與部分重點客戶的營銷。在一些關鍵細節(jié)，例如企業(yè)新建年金計劃時繳費比例的制定、支取年限的設置等，主要由總行提供專業(yè)支持。

服務層面，招商銀行搭建了分層分類的客戶服務體系，為客戶提供更加適配的服務方式。如跨地區(qū)集團性質(zhì)的總行戰(zhàn)略客戶，會由總行直接對接服務，屬地區(qū)域性客戶則主要由分行的同事負責。此外，總行設有專門團隊負責投研及收益監(jiān)測，定期向客戶匯報收益情況以及對市場的判斷，商議資產(chǎn)配置策略是否需要調(diào)整等，通過專業(yè)服務為客戶創(chuàng)造價值，深化客戶合作。