根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至寫稿，通信ETF（515880）年內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)漲幅近90%，居全市場(chǎng)ETF漲幅第一。

開源證券指出，2025年OCP峰會(huì)上光通信、液冷、電源、PCIe等多領(lǐng)域硬件產(chǎn)品集中亮相，光通信領(lǐng)域國(guó)內(nèi)廠商展示1.6Tb/s帶寬光模塊及線纜解決方案，液冷技術(shù)推出滿足GPU/CPU高熱功耗需求的2MW散熱系統(tǒng)，400V/800V直流電源架構(gòu)獲行業(yè)廣泛支持。臺(tái)積電2025Q3財(cái)報(bào)顯示先進(jìn)制程營(yíng)收占比達(dá)74%，AI需求持續(xù)超預(yù)期，資本開支上調(diào)至400-420億美元。行業(yè)整體受益于AI算力需求爆發(fā)與通信技術(shù)迭代。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度。截至10月22日，通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，“光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖”占比近79%（截至9月30日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比近50%，可以關(guān)注相關(guān)布局機(jī)會(huì)。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/10/22，通信ETF規(guī)模為91.83億，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/9/30。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。