每經(jīng)記者｜曾子建    每經(jīng)編輯｜袁東    

今日（10月24日），港股市場連續(xù)第二天反彈。

截至收盤，恒指報收于26166.03點，上漲198.05點，漲幅0.74%。

恒生科技指數(shù)報收于6059.89點，上漲108.44點，漲幅1.82%。

市場熱點方面，半導體全線大漲。其中，華虹半導體（01347.HK）漲超13%，中芯國際（00981.HK）、ASMPT（00522.HK）漲超8%，英諾賽科（02577.HK）、上海復旦（01385.HK）漲超5%。

消息面，“十五五”規(guī)劃明確提出要大幅提高科技自立自強水平，強調(diào)加強原始創(chuàng)新和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。

浙商證券研報稱，算力已成為新質(zhì)生產(chǎn)力的核心引擎，半導體本土制造、設(shè)備及算力芯片領(lǐng)域有望憑借政策與需求雙驅(qū)動加速成長。國泰海通研報認為，AI創(chuàng)新提速正推動新一輪資本開支擴張，半導體設(shè)備、材料等環(huán)節(jié)的“DeepSeek時刻”（技術(shù)突破臨界點）正在臨近。

摩根士丹利預測，人工智能熱潮下，存儲芯片行業(yè)預計迎來“超級周期”。國內(nèi)存儲芯片市場也迎來機遇，政策層面的有力支撐更為行業(yè)發(fā)展注入強勁動力。我國陸續(xù)出臺了《國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引》《“十四五”國家信息化規(guī)劃》等多份文件，明確將存儲芯片作為關(guān)鍵核心技術(shù)突破的重點領(lǐng)域，通過研發(fā)補貼、稅收優(yōu)惠、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同扶持等政策，為國內(nèi)企業(yè)搭建起良好的發(fā)展生態(tài)。

其他方面，蘋果概念漲幅居前，偉仕佳杰（00856.HK）漲超6%。蘋果計劃于2026年底推出一款與Meta雷朋智能眼鏡相抗衡的AI眼鏡產(chǎn)品，內(nèi)置攝像頭、揚聲器和麥克風，并搭載蘋果自研的全新芯片。此外，蘋果將于美東時間10月30日發(fā)布財報，高盛績前力挺，預計蘋果營收與每股收益（EPS）均將超市場共識。

有色金屬板塊活躍，江西銅業(yè)股份（00358.HK）、洛陽鉬業(yè)（03993.HK）、五礦資源（01208.HK）漲超6%，中國有色礦業(yè)（01258.HK）漲超4%。花旗看好未來6至12個月的銅價，短期而言，銅價若下跌將吸引投資者趁低吸納，因此維持未來3個月銅價目標價為每噸11000美元。

資金方面，截至收盤，南向資金凈買入港股金額超34億港元。

后市展望：

高盛最新報告強調(diào)騰訊“AI技術(shù)全面賦能業(yè)務線”的獨特優(yōu)勢，同時上調(diào)其目標價；對阿里巴巴雖提示短期盈利承壓，但指出其盈利拐點及國際云端業(yè)務的增長潛力，明確表示“股價回調(diào)即買入時機”。

招商證券等機構(gòu)分析認為，AI仍是港股市場明確主線，互聯(lián)網(wǎng)板塊將持續(xù)受益，港股科技板塊目前估值處于歷史相對低估區(qū)間。

申萬宏源指出，科技成長產(chǎn)業(yè)趨勢催化更值得期待，海外AI資本開支增加，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)進步，2025年是一二級市場聯(lián)動拐點。港股科技匯聚國產(chǎn)AI核心資產(chǎn)，涵蓋算力、模型、軟件應用和硬件終端等全產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)。

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