相關(guān)機構(gòu)表示，應用層面，全球AI浪潮高企，應用有望水漲船高。應用是推理市場的重要一環(huán)，大模型持續(xù)迭代，性能不斷提高。近期海外Sora2、Genie3、Grok4等大模型陸續(xù)出場，多模態(tài)能力加速提升。無論是軟件，還是各類端側(cè)，形態(tài)和功能都有望被重塑。同時，應用的快速發(fā)展，也是大廠回收成本的重要方式。展望未來，AI眼鏡、人形機器人、智能駕駛、AI消費電子、AI Agent等賽道有望蓬勃發(fā)展，人工智能可能是一次較大級別的產(chǎn)業(yè)革命。

在海內(nèi)外算力基礎設施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。截至10月17日，通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，“光模塊+服務器+銅連接+光纖”占比近79%（截至9月30日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比近50%，可以關(guān)注相關(guān)布局機會。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/10/17，通信ETF規(guī)模為84.60億，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/9/30。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風險，投資需謹慎。